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勝利早報總結

核心內容概述

本次早報主要聚焦於港股與A股市場的短期投資機會及市場觀點，同時分析了當前的政策動態與產業趨勢，並對一些熱點板塊及個股進行了評估與預測。整體市場情緒偏樂觀，預計港股與A股指數將呈現區間震盪，製造業、新能源車及中美貿易談判等領域值得關注。

主要觀點與關鍵信息

1. ASM PACIFIC（522.HK）投資機會

• 行業地位：全球最大的半導體和發光二極體行業集成與封裝設備供應商。
• 推薦理由：
  • 受益於全球半導體產能擴張與MIMLED產能週期開始，銷售與訂單大幅增加。
  • 企業業績走出過去幾年的低迷期，出現增長拐點。
  • 目前估值相對同行明顯低估。
• 投資建議：
  • 買入價：HKD 105
  • 目標價：HKD 160
  • 止損價：HKD 95
• 披露信息：本公司或相關人員於2021年07月22日未持有ASM PACIFIC股份。

2. 市場整體預測

• 中美政策利好：
  • 美國總統拜登預期經濟刺激方案通過，認為通脹屬暫時，有利於風險資產。
  • 美國官員訪華預期，市場憧憬半導體產業利好。
  • 美國財長反對加征中國關稅，認為會傷害消費者。
• 中國政策動態：
  • 推出中部地區高品質發展政策，推動製造業等產業發展。
  • 新人口政策有助緩解人口紅利下降的憂慮。
  • 政策重點在於幫助企業降成本與增加供給，而非鼓勵加杠杆。
• 預期市場表現：
  • 港股與A股指數預計區間震盪，行業分化持續。
  • 維持對製造業的關注，預計將繼續扶持產業升級，對沖經濟下行風險。

3. 市場熱點板塊及個股分析

A股市場

• 中部地區崛起政策：
  • 發佈21條措施，推動內陸高水準開放與現代產業體系建設。
  • 支持安徽、河南、湖北、湖南自貿區建設，培育區域性股權交易市場。
• 房地產政策：
  • 監管明確“房住不炒”，強化金融與房地產的均衡發展。
• 消費政策：
  • 深圳推出促進消費行動方案，探索建立大灣區國際免税城。
• 通信運營商回A：
  • 三大運營商（中國電信、中國移動、中國聯通）將在A股碰頭，中國電信募資規模達544億元。

H股市場

• 聯易融科技（09959.HK）：
  • 使用最多1億美元資金回購股份，顯示對公司長期價值的信心。
• 新能源汽車召回事件：
  • 長城汽車、奇瑞汽車因動力電池熱失控風險召回17623輛新能源車。
  • 北汽新能源汽車此前已召回逾3萬輛。
  • 行業內電池供應商如孚能科技被捲入，責任認定尚在進行中。
• 恒大系走高：
  • 恒大汽車、中國恒大、恒騰網路等股價上漲，市場情緒有所改善。
  • 恒大汽車持有法拉第未來（FF）20%股份。
• 法拉第未來（FFIE.O）上市：
  • 成功登陸納斯達克，融資逾10億美元。
  • FF91未來主義者版發佈，預計12個月內量產交付，兩年內銷量達4萬台。

海外市場

• 梅賽德斯-賓士電動化戰略：
  • 計畫於2030年前實現全面電動化，2022-2030年投資將超400億歐元。
• 法拉第未來（FF）：
  • 上市首日表現波動，最終小幅收漲1.45%。
  • 預計中國市場將佔全球銷量近一半，長期增長前景樂觀。

4. 大行報告重點

• 舜宇光學科技（02382.HK）：
  • 招商證券國際將目標價從210港元上調至220港元，維持中性評級。
  • 預計公司上半年業績穩健，受益於手機鏡頭價格壓力緩解與外匯順風。
• 新東方在線、好未來、有道：
  • 中金下調這些教育股的目標價，反映對行業前景的保守預期。

總結

本次早報聚焦於製造業、新能源車、通信運營商回A及中美貿易談判等熱點，指出市場在政策支持與產業升級的背景下仍有機會。ASM PACIFIC因受益於半導體與MIMLED行業的增長而被推薦為買入標的。同時，大行報告對部分個股的評估顯示出對行業前景的分化看法，投資者需謹慎評估風險與機會。