20230403-万联证券-计算机行业周观点_彭博推出BloombergGPT_AI大模型落地金融行业_12页_1mb

报告摘要

本文主要分析了2023年4月初计算机行业的市场表现及行业热点事件，重点介绍了彭博推出BloombergGPT、微软推出Security Copilot等AI相关进展，并对行业投资建议与风险因素进行了评估。

行业表现：
- 上周沪深300指数上涨0.59%，申万计算机行业上涨1.16%，在申万一级行业中排名12位。
- 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级行业中排名第1位，上涨36.79%。
- 行业估值高于历史中枢，SW计算机行业PE（TTM）达51.73倍，高于2016年至今历史均值48.86倍。
- 上周计算机板块个股表现集中，上涨股票数占比为34.80%。
行业热点事件：
- BloombergGPT：彭博推出专为金融行业设计的500亿参数大语言模型，利用金融行业优质数据训练，提升AI在金融领域的准确性和效率。该模式预计成为AI落地垂直行业的典范。
- Microsoft Security Copilot：微软推出结合GPT-4的网络安全产品，提升安全专业人员的威胁检测与响应能力，赋能网络安全行业，实现降本增效。
- Bard升级：谷歌将Bard升级为基于PaLM模型，增强其在常识推理和编程任务上的表现，反映全球AI大模型技术竞争的加剧。
投资建议：
- 建议关注“大安全”和“数字化”两大主线。
- “大安全”主线推荐信创和信息安全赛道。
- “数字化”主线推荐产业数字化和数据要素赛道，具体包括电力IT、医疗IT和证券IT。

BloombergGPT：
- 专为金融行业设计，提升金融任务处理能力。
- 采用“大模型+垂直行业数据”模式，预计推动AI在垂直行业的落地。
- 推荐掌握行业数据的厂商复制该模式。
Microsoft Security Copilot：
- 结合GPT-4，用于快速识别漏洞、事件分析和报告生成。
- 与微软现有安全产品集成，提供端到端体验。
- 预计网安头部厂商将率先受益于AI技术升级。
Bard升级：
- 从LaMDA升级为PaLM模型，提升模型规模与性能。
- 反映科技巨头在AI领域的持续研发与竞争压力。

行业涨跌情况：
- 上周沪深300指数上涨0.59%，申万计算机行业上涨1.16%。
- 2023年初至今申万计算机行业涨幅达36.79%。
子行业表现：
- 软件开发涨幅最大，达4.59%。
- 计算机设备行业下跌2.82%。
个股表现：
- 342只个股中，119只上涨，221只下跌，2只持平。
- 上周涨幅前五的个股包括：石基信息、卓易信息、云从科技、梅安森、朗科科技。
- 跌幅前五的个股包括：*ST蓝盾、*ST泽达、卓朗科技、立方数科、中国长城。

行业投资评级：强于大市
- 未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
公司投资评级：
- 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上。
- 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%。
- 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%。
- 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。