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2015年11月4日市场与政策总结

核心内容

2015年11月4日，中国及全球金融市场动态受到多项政策与行业消息的影响。国内方面，国家主席习近平在关于“十三五”规划的说明中强调，经济增速应保持在6.5%以上，并部署了多项重大科技项目。国际方面，欧洲央行表示其量化宽松（QE）政策已取得成效，可能在下月扩大规模。同时，全球股市普遍上涨，美元指数上升，原油价格反弹，黄金价格下跌。

主要观点

国内政策与经济展望

• “十三五”经济增速目标：习近平提出“十三五”时期我国经济应保持中高速增长，增速不应低于6.5%，以确保到2020年实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻番的目标。
• 科技项目部署：重点在航空发动机、量子通信、智能制造、深空深海探测、新材料、脑科学和健康保障等领域推进一批重大科技项目，将对A股相关板块带来利好。
• 国企改革：浦东新区启动第二批国企改革，主要聚焦于“张江科技城”建设及企业整合，以提升区域经济活力和产业竞争力。
• 社保费率调整：提出适当降低社保费率，并出台渐进式延迟退休年龄政策，以优化社会保障体系，支持经济发展。
• 房地产调整：徐绍史表示房地产投资将经历平稳调整，销售数据小幅上升，表明市场仍有韧性。

市场表现

• A股市场：昨日A股市场整体震荡，上证指数收跌0.25%，深证成指跌0.15%，创业板指跌0.11%。市场成交量有所下降，投资者情绪偏向避险。
• 行业表现：金融地产、工业、可选消费、信息技术等板块表现不佳，主要消费、医药卫生、公用事业等板块跌幅较大。农林牧渔板块领涨近2%，受益于农村深化改革方案的出台。
• 境外市场：全球股市普遍上涨，纽约原油期货大涨3.8%，带动能源板块走高。欧洲股市上扬，泛欧斯托克600指数创11个月新高。美元指数上涨，欧元、日元等货币出现贬值压力。

大宗商品

• 原油：布伦特原油价格下跌1.59%，纽约原油期货上涨3.8%。
• 黄金：黄金现货价格下跌1.39%。
• 金属：LME期铝上涨0.71%，期铜上涨0.14%，期锌上涨0.6%，期铅下跌0.7%，期锡上涨0.2%，期镍下跌1.7%。

关键信息

国内财经动态

1. 华泰证券：三季度营收和净利润同比增长，经纪业务表现好于预期，但佣金率继续下行。公司将继续推进大数据与平价战略，金控平台建设逐步深入。
2. 安信信托：拟增发不超过50亿元，用于后续扩张与收购，主要聚焦金融领域，如互联网保险、信用保险公司和基金公司，进一步巩固其在多元金融领域的地位。
3. 美盛文化：拟定增不超过30.3亿元，用于IP文化生态圈建设和收购真趣网络，推动公司在移动互联网领域的发展。
4. 新华医疗：拟定增不超过29.36亿元，用于高温灭菌耗材、新型医疗器械研发及专科医院建设。
5. 华录百纳：拟定增不超过21.99亿元，用于影视剧、综艺节目及体育赛事运营。
6. 掌趣科技：入股大神圈，获取IP改编权和影视投资权，以增强公司在IP产业的竞争力。
7. 香江控股：拟通过非公开发行收购物业资产，进一步拓展家居商贸业务。
8. 徐翔事件影响：徐翔被抓导致相关概念股持续下挫，部分公募基金受到拖累，建议投资者关注中低风险型基金。

国际财经动态

1. 德拉吉表态：欧洲央行行长德拉吉表示愿维持当前宽松政策，以确保物价稳定。
2. QE政策成效：欧央行称QE政策已取得成效，可能在下月会议中扩大规模，以进一步刺激经济。
3. 外汇与大宗商品：美元指数上涨0.42%，欧元兑美元下跌0.6%，澳元逆势上涨。原油价格因市场消息上涨，黄金价格下跌。

投资建议与评级

投资评级定义

• 公司短期评级：基于6个月内公司股价表现与沪深300指数的对比，分为强烈推荐、审慎推荐、中性和回避。
• 行业投资评级：基于行业指数表现，分为推荐、中性和回避。

今日重点公司评级

行业动态

1. 计算机：国家将推进网络安全法及标准制定，相关公司如启明星辰、绿盟科技等将受益。
2. 机械：京张冬奥会筹备启动，带动相关概念板块关注，如河北宣工、信隆实业等。
3. 新能源：光伏产业持续回暖，1-9月新增装机容量增长显著，阳光电源、向日葵等企业净利润大幅增长。
4. 石油石化：成品油价年内第十次下调，每吨汽柴油价格下跌125元，市场情绪趋于谨慎。

风险提示

• 行业整肃与监管风险：券商及信托行业面临监管压力，创新业务发展可能低于预期。
• 股权质押风险：近400家公司仍停牌，部分大股东面临股权质押爆仓风险。
• 市场波动风险：投资者避险情绪上升，市场波动可能加大，需关注权重股的配置价值。

总结

2015年11月4日，国内及国际市场受到政策与行业消息的双重影响。国内方面，“十三五”规划提出经济增速目标，并部署重大科技项目，推动相关板块发展。同时，国企改革、社保费率调整、房地产投资调整等政策释放积极信号。市场方面，A股整体震荡，部分行业如农林牧渔表现突出，而徐翔事件对市场情绪产生一定冲击。国际方面，欧洲央行表示QE政策成效显著，可能扩大规模，带动欧洲股市上涨。投资者需关注政策导向与市场风险，合理配置资产，以应对市场波动。