20190909-渤海证券-计算机行业周报：行业估值持续提升，继续看好业绩确定性高的板块_16页_768kb

计算机行业周报总结

核心内容

本周计算机行业表现强劲，跑赢沪深300指数5.34个百分点。具体来看，计算机行业整体上涨9.26%，其中硬件板块上涨8.38%，软件板块上涨9.97%，IT服务板块上涨8.38%。个股涨多跌少，概念板块全面上涨，移动支付、移动互联网、智能穿戴等板块涨幅居前。行业市盈率（中信，TTM）达到127.80倍，估值溢价率为941.60%。

主要观点

• 行业整体向好：计算机行业在市场流动性改善和政策催化下表现突出，分析师继续维持“看好”投资评级。
• 细分领域发展迅速：云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控、网络安全等板块值得关注。
• 重点股票推荐：包括用友网络、广联达、恒生电子、科大讯飞、华宇软件、浪潮信息、太极股份、中国软件等。

关键信息

行情走势

• 沪深300指数上涨3.92%
• 计算机行业上涨9.26%
• 行业涨跌幅前五名：东方通（39.50%）、同花顺（38.76%）、真视通（32.32%）、大智慧（29.97%）、华东电脑（28.66%）
• 行业涨跌幅后五名：*ST三泰（-1.97%）、汇金股份（-0.13%）、久其软件（0.29%）、三毛派神（0.75%）、万达信息（0.96%）

行业动态

国际市场

1. Android 10正式版上线：谷歌发布Android 10正式版，华为、OPPO、vivo等厂商争抢国内首发。新功能包括AI功能（智能回复、实时音频转字幕）和新手势交互方案。
2. 德国政府加大人工智能研究资金支持：计划在2022年前投入1.28亿欧元，比原计划翻倍，人工智能被视为未来增长点。
3. 微软收购云迁移技术提供商Movere：未公布具体收购价格，Movere为云迁移提供创新解决方案，收购有助于简化客户迁移到Azure的过程。
4. 汇丰完成全球首笔人民币计价的区块链信用证交易：交易涉及兆驰电子向母公司出口液晶显示零件和面板，标志着区块链技术在贸易融资中的应用进展。

国内市场

1. 百度升级“云+AI”战略：百度智能云与CTO体系融合，推动AI能力商业化，助力产业智能化升级。
2. 华为5G商业合同及基站发货情况：已获得50多个5G商用合同，发货超20万个5G基站，覆盖欧洲、中东、美洲、非洲及亚太地区。
3. 冰鉴科技获3.35亿元Pre-C轮融资：融资用于扩展研发团队、海外业务及投资并购，公司为基于AI的独立第三方风控平台。
4. 明略科技落地上海，计划五年内投资30亿元：与徐汇区政府签署战略合作协议，助力上海建设人工智能高地，入选国家新一代人工智能开放创新平台。

A股上市公司动态

1. 多伦科技：签订江宁高新区雪亮工程项目建设合同，金额2435.21万元，对公司经营业绩产生积极影响。
2. 久远银海：取得六项计算机软件著作权，包括人大信息资源管理平台、医院DRGs管理平台等，有助于保持技术领先地位。
3. 金智科技：拟投资2.02亿元建设新疆昌吉木垒老君庙风电场二期（250MW）项目，项目已获核准批复。
4. 东华软件：监事郭军减持股份2,160,276股，占总股本0.1807%，不影响公司治理结构。
5. 四维图新：子公司与三菱电机签署导航电子地图采购合同，用于广汽本田、东风本田等车型，将提升公司市场占有率。
6. 朗玛信息：控股股东王伟减持2,999,985股，减持后仍为公司实际控制人，不影响公司控制权。
7. 汉邦高科：董事李坚完成减持计划，减持598,600股，占公司总股本0.1965%，不影响公司基本面。

投资策略

• 行业评级：继续维持“看好”评级，预计未来12个月内相对沪深300指数涨幅超过10%。
• 板块建议：重点关注云计算、人工智能、工业互联网、金融科技、自主可控、网络安全等板块。
• 股票池推荐：用友网络（600588）、广联达（002410）、恒生电子（600570）、科大讯飞（002230）、华宇软件（300271）、浪潮信息（000977）、太极股份（002368）、中国软件（600536）。

风险提示

• 宏观经济风险：可能影响行业整体表现。
• 公司业绩不及预期：部分企业可能未能达到预期增长。
• 政策落地低于预期：政策支持力度可能不及预期，影响行业发展速度。

投资评级说明

免责声明

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