20150406-渤海证券-计算机行业_周报-走势继续强劲_关注业绩成长确定性高个股_15页_587kb

计算机行业周报总结

核心内容概述

本周计算机行业走势强劲，行业指数上涨7.41%，跑赢沪深300指数2.4个百分点。其中，软件板块涨幅最大（9.31%），硬件板块紧随其后（7.77%），IT服务板块涨幅相对较小（2.89%）。个股表现分化，部分公司如远光软件、万达信息、恒华科技涨幅显著，而二三四五、鼎捷软件、荣之联等则出现下跌。分析师建议投资者关注业绩成长确定性高的公司，避免盲目追高。

主要观点

• 行业整体表现：计算机行业整体表现优于大盘，尤其是软件板块，显示出市场对互联网相关技术的持续热情。
• 估值风险积累：随着行业指数不断上行，估值风险逐渐积聚，投资者需谨慎对待前期涨幅较大的板块。
• 成长逻辑明确：在年报密集披露期，计算机行业内有大量业绩高增长、成长逻辑明确的个股，值得重点关注。
• 投资建议：维持行业“看好”评级，建议持续关注云计算、大数据、移动支付及车联网等方向，重点推荐中科曙光、千方科技、博彦科技、用友网络和广联达。

关键信息

1. 行情走势

• 沪深300指数：上涨5.01%
• 计算机行业指数：上涨7.41%，跑赢大盘
• 子行业表现：
  • 硬件板块：上涨7.77%
  • 软件板块：上涨9.31%
  • IT服务板块：上涨2.89%

2. 个股涨跌幅

涨幅前五名：

1. 远光软件：34.51%
2. 万达信息：33.10%
3. 恒华科技：30.92%
4. 京天利：27.47%
5. 御银股份：25.64%

跌幅前五名：

1. 大智慧：-4.82%
2. 新开普：-5.21%
3. 荣之联：-5.40%
4. 鼎捷软件：-5.66%
5. 二三四五：-7.52%

3. 行业动态

国际市场动态

• 苹果与IBM合作开发企业应用：
  • 推出8款iOS企业应用，包括医疗传呼系统替代方案（Hospital RN）和航空升舱及免税商品销售应用（AncillarySale）。
  • 强调双方在产业经验和终端产品上的互补性。
• IBM投资物联网发展：
  • 计划在未来5年投入50亿美元发展物联网，重点发展智能城市、智能电网、智能水资源管理等项目。
  • 与The Weather合作，提供实时天气分析云服务，拓展至零售、保险、能源等多个行业。

国内市场动态

• 阿里与美的战略合作：
  • 签署战略合作协议，目标是打造“互联网+制造业”样本。
  • 通过阿里云平台实现家电产品连接与远程控制，推动O2O模式发展。
• 小米手环与支付宝合作：
  • 推出可穿戴支付解决方案，提升用户体验和安全性。
  • 支付宝将小米手环作为身份识别工具，实现免密支付、酒店入住等场景应用。

4. A股上市公司重要动态

• 东软载波：
  • 与安居宝、惠普签订合作备忘录，推进智能门禁对讲系统和智能家居云服务平台建设。
• 延华智能：
  • 拟5000万元增资世纪天源，布局智慧环保行业，探索PPP模式。
• 银信科技、恒华科技：
  • 分别获得政府补助750万元和723万元，用于数据中心运维和电网资产全生命周期运营服务平台建设。
• 联络互动：
  • 拟600万元增资上海赐麓网络科技有限公司，增强手机游戏代理和联运能力。
• 御银股份：
  • 拟1.8亿元参股设立金融租赁公司，拓展金融服务生态。
• 万达信息：
  • 拟定增35亿元加码智慧医疗，建设健康云、医药云、保险云和医疗云项目，推动“三医联动”发展模式。

投资策略

• 行业评级：看好
• 板块轮动：前期涨幅较大的板块如互联网金融、在线教育等出现高位盘整，上涨动能减弱；电力信息化个股受能源互联网概念带动涨幅较大。
• 投资建议：
  • 关注业绩成长确定性高的公司，尤其是符合国家互联网战略、具有发展潜力且有业绩支撑的个股。
  • 避免盲目追高，注意前期涨幅较大的板块可能出现调整。
  • 持续关注云计算、大数据、移动支付及车联网等领域。
  • 推荐股票池：中科曙光、千方科技、博彦科技、用友网络、广联达。

投资评级说明

风险提示

• 行业估值风险随指数上行而增加，需警惕高估值个股的回调风险。
• 前期涨幅较大的板块可能面临调整压力，投资者应保持理性，避免追高。
• 重点关注具有明确业绩支撑和成长逻辑的公司，避免仅依赖“故事”支撑的个股。