20220727-财信证券-公募基金2022Q2重仓股行业变动分析及重点基金CR10跟踪_8页_733kb

基金点评报告总结

核心内容

本报告分析了2022年第二季度公募基金的重仓股行业变动情况，以及重点基金的十大重仓股变化。同时，报告也对基金市场的主要指数表现进行了回顾，并提供了投资评级系统说明和风险提示。

主要观点

• 主要指数表现：2022年7月27日，上证指数和中证基金指数在60日内的涨幅分别为4.70%和4.41%，但年初至今的跌幅分别为-9.96%和-6.39%。股票基金和混合基金表现较差，年初至今跌幅分别为-13.05%和-11.41%。相比之下，债券基金和货币基金表现相对稳健，年初至今涨幅分别为1.22%和1.14%。
• 基金重仓股行业变动：电力设备、食品饮料、医药生物和电子行业仍是基金重仓股的绝对净值比前列行业。相对比例方面，医药生物、电子和电力设备行业有所提升，而食饮、汽车和电力设备行业相对比例下降。
• 加仓热度变化：2022Q2加仓热度环比明显提升的行业包括汽车、国防军工和家用电器，而金融地产行业则环比明显下降。医药生物和电力设备行业在上半年两个季度内都维持了较高的加仓热度。
• 重点基金CR10跟踪：多个基金经理的在管产品前十大重仓股出现明显变动，如张富盛、丘栋荣、黄安乐、万建军、周雪军、孙彬等。部分基金经理如丘栋荣、鲍无可、萧楠、王元春、孙彬在上半年两个季度内基金净申购赎回率表现较好。

关键信息

1. 基金重仓股行业变动分析

• 绝对净值比：电力设备、食品饮料、医药生物、电子行业仍是基金重仓股的绝对净值比前列行业。
• 相对比例变化：食饮、汽车、电力设备行业的相对比例下降，电子、银行、医药生物行业的相对比例提升。
• 加仓热度：
  • 明显提升：汽车、国防军工、家用电器
  • 维持：电子、机械、基础化工
  • 略有下降：有色金属、食品饮料
  • 明显下降：金融地产
  • 结构性变化：煤炭、交运

2. 重点基金CR10跟踪

• 基金经理变动情况：
  • 张富盛：明阳智能、禾迈股份、比亚迪、派能科技、天奈科技新列前十，加仓宁德时代、华友钴业、隆基绿能。
  • 丘栋荣：兴发集团、康华生物新列前十，大幅加仓中国宏桥、中国海外发展，减仓快手-W。
  • 黄安乐：铂科新材、天合光能、常熟汽饰、鹏辉能源、石英股份、上声电子新列前十，加仓瑞科达，减仓伯特利、恩捷股份。
  • 孙彬：成都银行、立高食品、安琪酵母新列前十，大幅加仓宁波银行、广信股份、建发股份。
  • 鲍无可：银泰黄金、养元饮品新列前十，大幅加仓华能水电，加仓中国移动、凤凰传媒、中南传媒、川投能源，减仓金域医学、粤高速A。
  • 萧楠、王元春：加仓古井贡酒、海尔智家、五粮液，小幅减仓贵州茅台、美的集团。
  • 张坤：前十大维持不变，小幅加仓腾讯控股，小幅减仓五粮液、洋河股份、泸州老窖、贵州茅台。
  • 其他基金经理：如鄢耀、程琨、李游、陈媛、周雪军、陶灿、韩威俊、赵晓东、张仲维、范妍等均有不同程度的加仓或减仓操作。

3. 投资评级系统说明

• 股票投资评级：
  • 买入：投资收益率超越沪深300指数15%以上
  • 增持：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%一15%
  • 持有：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%一5%
  • 卖出：投资收益率落后沪深300指数10%以上
• 行业投资评级：
  • 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上
  • 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%一5%
  • 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩；
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；
• 经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平。

免责声明

• 本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用；
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• 本报告不构成对任何人的投资建议；
• 投资者应谨慎决策，市场有风险，投资需谨慎。

总结

本报告详细分析了2022年第二季度公募基金重仓股的行业变动及重点基金的十大重仓股变化。电力设备、食品饮料、医药生物和电子行业仍是基金重仓股的主要方向，但不同行业的相对比例和加仓热度存在变化。重点基金如丘栋荣、孙彬、鲍无可、萧楠、王元春等在两个季度内表现较好，显示出较强的配置能力和选股能力。同时，报告也提醒投资者注意市场风险，并提供了投资评级系统以供参考。