【深圳来觅数据信息科技】低空经济2024年前三季度投融市场报告_25页_1mb

Rime来觅：2024年低空经济行业研究报告总结

核心内容概述

低空经济是指在低空空域（通常指垂直高度1000米以下，可延伸至3000米以内）进行的各类有人驾驶和无人驾驶航空器飞行活动及相关产业链的融合发展。其核心载体包括eVTOL、无人机、直升机和固定翼飞机等。低空经济具有综合性、科技含量高、应用场景复杂等显著特征，是国家战略性新兴产业的重要组成部分，也是新质生产力的典型代表。

根据预测，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速33.8%；预计到2026年将突破万亿元，达到10644.6亿元；2025年有望达1.5万亿元，2035年达3.5万亿元。2024年前三季度，低空经济融资案例56起，融资金额39亿元，其中eVTOL赛道融资案例20起，占比36.8%，融资金额30.8亿元，占比79.0%。

主要观点

1. 政策支持推动行业发展

• 2021年《国家综合立体交通网规划纲要》首次将“低空经济”写入国家规划，标志着其成为国家战略。
• 2023年12月中央经济工作会议明确将低空经济列为国家战略性新兴产业，并写入2024年政府工作报告。
• 地方政府积极响应，2024年多个省市将低空经济写入政府工作报告并设立产业基金，如苏州、武汉、北京等。

2. 基础设施与应用场景加速布局

• 低空经济涉及多个应用场景，包括城市空中交通、工业作业、医疗救援、气象探测等。
• 各地正加快基础设施建设，如通用机场、起降平台、低空航线等，以支撑低空经济的发展。

3. eVTOL成为核心增长点

• eVTOL（电动垂直起降飞行器）作为低空经济的重要组成部分，受到资本高度关注。
• 全球eVTOL概念产品超过1000个，主要来自中国、美国和欧洲。
• 中国eVTOL市场增长迅速，2023年市场规模达9.8亿元，预计2024年将增长至17.2亿元，2030年潜在规模达70亿元。

4. 投融资活动活跃

• 2024年前三季度，低空经济融资案例达56起，融资金额达39亿元，主要集中在eVTOL、无人机系统和无人机反制等细分领域。
• 融资轮次主要集中在A轮和B轮，且融资金额占比提升，显示出对早期项目的重视。
• 北京、上海、江苏、广东、浙江是主要的融资集中地，占总融资案例的73.2%和融资金额的93.8%。

5. 代表企业表现突出

• 峰飞航空是eVTOL领域的重要代表，拥有自主研发的复合翼构型，已获得吨级eVTOL型号合格证（TC），并正在推进载人版TC申请。
• 与宁德时代的战略合作，推动eVTOL电池技术发展，助力其商业化进程。
• 沃兰特航空、小鹏汇天、时的科技等企业也在eVTOL领域取得重要进展。

关键信息

政策支持

• 2024-07：中共中央、国务院发布《关于完善市场准入制度的意见》，将低空经济列为新业态新领域重点支持对象。
• 2024-03：工信部等四部门发布《通用航空装备创新应用实施方案(2024-2030年)》，提出eVTOL规模化应用目标。
• 2023-11：国家空管委发布《中华人民共和国空域管理条例(征求意见稿)》，明确空域用户权利与义务，推动空域放开。

产业链

• 上游：航空器研发制造、关键零部件生产、材料供应、能源供应。
• 中游：飞行培训、航空租赁、航空维修、飞行服务、空中交通管理。
• 下游：航空旅游、航空物流、农业植保、环境监测、医疗救援等。

赛道图谱

• 低空经济产业链涵盖近20个行业和300多个应用场景，显示出其高度融合和广泛覆盖的特点。

投融资动态

• 2024年前三季度：低空经济融资案例56起，融资金额39亿元，eVTOL占主导地位。
• 融资轮次：A轮及A轮以前占比47.4%，显示出早期投资趋势明显。
• 融资金额分布：500万-1亿人民币的案例最多，占74.2%；亿元及以上案例19起，占比33.9%。
• 地域分布：北京、上海、江苏、广东、浙江为主要融资地，合计占73.2%的案例和93.8%的融资金额。

eVTOL发展

• 产品分类：按整机构型分为单旋翼、多旋翼、复合翼、矢量推进型；按动力型式分为全电动和混合动力；按载荷分为轻型、中型、重型。
• 市场预测：Precedence Research预测，2023年全球eVTOL市场规模达125.3亿美元，预计2025年将达158.2亿美元，2040年可能达1.5万亿美元。
• 国内发展：eVTOL企业如沃兰特航空、峰飞航空、时的科技等在技术研发、产品试飞、融资等方面取得显著进展。

代表企业：峰飞航空

• 公司介绍：成立于2019年，总部位于上海，专注于eVTOL飞行器研发与制造。
• 产品特点：盛世龙eVTOL最大起飞重量2吨，纯电动力，5座设计，速度超200公里/小时。
• 融资情况：累计融资超2亿美元，其中B轮融资数亿美元，由宁德时代投资。
• 竞争优势：
  • 技术优势：具备垂直集成能力，拥有自主知识产权。
  • 专利优势：拥有600余项国内外专利。
  • 全球布局：在德国和北美设有适航中心和商业中心。
  • 适航进展：货运版eVTOL已获TC，载人版正在申请中。
  • 与宁德时代合作：推动eVTOL电池研发，提升性能与安全性。

行业趋势与挑战

市场趋势

• eVTOL成为低空经济的核心增长点，预计未来将形成万亿美元级市场。
• 随着政策支持和资本投入，eVTOL商业化进程加快，应用场景不断拓展。

挑战

• 电池技术：受限于电池能量密度、安全性、寿命等问题，固态电池可能成为解决方案。
• 适航认证：eVTOL属于新兴航空器，技术标准和安全规范尚不健全，适航审定面临挑战。
• 市场接受度：公众对eVTOL的安全性、噪音、隐私等问题仍存在担忧，需加强市场教育。
• 基础设施：需要建设起降场、充电站等配套设施，提升运营效率。
• 法规政策：安全监管体系仍需完善，特别是载人飞行器的安全性问题。
• 投融资：eVTOL研发与商业化需要大量资金支持，当前融资虽已取得进展，但长期资金输入仍面临压力。

结论

低空经济作为国家战略性新兴产业，正迎来政策与市场的双重利好。eVTOL作为核心产品，技术成熟度和商业化进程加快，融资案例和金额显著增长。代表企业如峰飞航空在技术研发、产品创新、融资和全球布局等方面表现突出，成为行业发展的引领者。然而，eVTOL发展仍面临电池技术、适航认证、市场接受度、基础设施和法规政策等多重挑战，需要各方协同推进，共同推动低空经济的可持续发展。