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低空经济2024年前三季度投融市场报告总结

核心内容概览

低空经济是指在低空空域进行的各类有人驾驶和无人驾驶航空器的飞行活动及相关经济形态，涵盖飞行器研发、制造、运营及多领域应用。其核心特征包括综合性、科技含量高、产业链条长、应用场景复杂、政策扶持力度大等。低空经济作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，预计到2026年市场规模将突破万亿元，2035年有望达到3.5万亿元。

主要观点

• 政策支持：低空经济已被写入国家和地方多项政策，成为重点发展的新兴产业。2024年政府工作报告明确将其列为新增长引擎，多地设立低空经济产业基金，如苏州基金总规模达200亿元。
• 市场规模：2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%。预计2026年突破1万亿元，2035年达3.5万亿元。
• eVTOL产业：作为低空经济的核心，eVTOL产业融资活跃，2024年前三季度融资案例20起，金额30.8亿元，占比79%。预计到2030年，中国eVTOL市场规模有望达70亿元，其中景区观光将占据主要份额。
• 投融资动态：2024年前三季度低空经济融资案例56起，金额39亿元，较去年同期增长显著。主要集中在eVTOL、无人机系统、无人机反制等细分领域，融资轮次前移，A轮及以前案例占比达47.4%。
• 地域分布：低空经济投资集中于北京、上海、江苏、广东、浙江等地，其中eVTOL融资案例主要集中在以上地区，且多数为A轮和B轮融资。
• 产业链结构：低空经济产业链涵盖近20个行业和300多个应用场景，分为上游（研发、制造、关键零部件）、中游（运营与服务）和下游（应用）三个部分。

关键信息

低空经济定义

国家层面政策支持

地方政策支持

2024年时间线

• 2024-03-06：政府工作报告首次将“低空经济”写入。
• 2024-04-18：国新办新闻发布会强调低空经济是未来重要方向。
• 2024-05-24：第八届世界无人机大会及第九届深圳国际无人机展览会在深圳举办。
• 2024-06-25：中国航空学会征集低空经济典型场景，发布《2024低空经济场景白皮书》。
• 2024-08-18：京津冀低空经济产业联盟在天津揭牌成立。
• 2024-09-16：亿航智能EH216-S获巴西ANAC颁发试验飞行许可。

投融资动态

• 融资案例数：2024年前三季度共56起，同比增长9起。
• 融资金额：合计39亿元，较去年同期减少11亿元，但除去联合飞机影响后，融资金额同比大幅增加。
• 融资轮次分布：A轮及以前案例数占47.4%，融资金额占比达34.7%。
• 重点融资案例：包括峰飞航空、沃兰特航空、小鹏汇天等企业，其中小鹏汇天B1轮融资达1.5亿美元。

eVTOL产业趋势

• eVTOL定义：电动垂直起降飞行器，结合直升机与无人机优点，具备垂直起降、电动推进、自动驾驶等特性。
• eVTOL分类：按运行模式、动力型式、整机构型、设计载荷等维度分类。
• 市场前景：全球eVTOL市场规模预计到2040年达1.5万亿美元，中国有望成为重要市场。
• 挑战与机遇：面临电池技术、适航认证、市场接受度、基础设施、法规政策及投融资等方面的挑战。

代表企业：峰飞航空

• 公司背景：成立于2019年，专注于eVTOL飞行器研发与制造，拥有600多项专利，团队近500人，其中60%为研发工程师。
• 融资情况：累计融资2次，金额超2亿美元，其中B轮融资数亿美元，由宁德时代投资。
• 产品特点：采用复合翼构型，具备垂直起降与高速前向飞行能力，已获得TC认证。
• 竞争优势：技术领先、专利优势、全球布局、产品创新、市场先发、适航认证进展等。

行业趋势总结

低空经济正迎来快速发展阶段，政策支持和市场潜力成为推动其发展的重要因素。eVTOL作为核心组成部分，融资热度持续上升，预计未来将实现商业化和规模化运营。随着技术进步和产业链完善，低空经济有望成为新的经济增长点，但同时也面临诸多挑战，包括技术瓶颈、法规政策、基础设施和投融资环境等。