2024-11-10-深圳来觅数据信息科技-低空经济行业_2024年前三季度投融市场报告_25页_1mb

Rime来觅：低空经济2024年前三季度行业研究报告总结

核心内容概述

低空经济是指在低空空域进行的有人驾驶和无人驾驶航空器的飞行活动，以及由此带动的基础设施建设、飞行服务、产业应用、技术创新和安全监管等经济形态。它具有综合性、产业链长、科技含量高、应用场景复杂、政策扶持等显著特征，是我国战略性新兴产业的重要组成部分，有望成为推动经济结构转型升级的重要力量。

主要观点

• 市场规模增长迅速：2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，预计2026年将突破万亿元，2035年有望达到3.5万亿元。
• 政策支持强劲：国家层面将低空经济写入“十四五”规划，2024年政府工作报告首次明确提出发展低空经济。地方层面，已有超20个省市将低空经济写入政府工作报告并设立相关产业基金。
• eVTOL成为核心焦点：eVTOL作为低空经济的核心载体，受到资本高度关注，2024年前三季度融资案例达20起，融资金额占比达79%，成为低空经济赛道的主要投资方向。
• 产业链条复杂：低空经济产业链覆盖近20个行业和300多个应用场景，包括上游的航空器研发与制造、中游的运营与服务、下游的多样化应用。
• 区域分布集中：低空经济融资集中在长三角、珠三角、京津冀等地区，其中上海、广东、江苏、北京、四川为前五大省市，合计融资案例占73.2%，融资金额占93.8%。
• 融资轮次前移：2024年前三季度，A轮及以前案例占比达47.4%，融资轮次明显前移，显示市场对早期项目的关注度上升。
• 技术与挑战并存：eVTOL发展面临电池技术、适航认证、市场接受度、基础设施建设、法规政策完善、投融资等多重挑战。

关键信息

低空经济定义与特征

国家政策支持

地方政策支持

2024年时间线

• 2024-03-06：低空经济首次被写入政府工作报告。
• 2024-04-18：国新办新闻发布会指出低空经济是新兴产业未来发展的重要方向。
• 2024-05-24：第八届世界无人机大会暨第九届深圳国际无人机展览会在深圳举行，聚焦eVTOL技术与应用。
• 2024-06-25：中国航空学会征集低空经济典型场景，发布《2024低空经济场景白皮书》。
• 2024-08-18：京津冀低空经济产业联盟在天津揭牌成立，签署33个低空经济项目。
• 2024-09-16：亿航智能EH216-S获巴西国家民航局试验飞行许可证书。

融资动态

• 2024年前三季度融资案例：56起，较去年同期增加9起，融资金额39亿元，较去年同期减少11亿元。
• eVTOL融资占比最高：融资案例20起，融资金额占比79%，成为主要投资方向。
• 融资轮次前移：A轮及以前案例占比达47.4%，显示出对早期项目的关注。
• 地域分布集中：融资案例主要集中在江苏、上海、广东、北京、四川，合计占73.2%。

活跃投资机构

• 主要投资机构：超过100家，包括国资、产业资本、知名创投机构。
• 重点投资领域：eVTOL、无人机系统、无人机、无人机反制等。
• 主要投资机构：深圳担保集团、达晨财智、华强资本、吴江东方国资、粤科金融、远翼投资、北京国管、中科创星等。

重点融资事件

eVTOL市场与技术

• 市场规模：2023年全球eVTOL市场规模达125.3亿美元，预计2024年将增至140.8亿美元，2025年增至158.2亿美元。
• 国内发展：2023年中国eVTOL市场规模达9.8亿元，预计2024年将增至17.2亿元，2030年有望达到70亿元。
• 产品分类：
  • 整机构型：单旋翼、多旋翼、复合翼、矢量推进型（倾转旋翼、倾转机翼、倾转涵道）。
  • 运行模式：有人驾驶、无人驾驶、载人、载货、兼容载人载货。
  • 动力型式：全电动（锂电池、氢燃料电池、太阳能电池）、混合动力（锂电池+氢燃料、锂电池+航空燃油）。
  • 设计载荷：轻型（100Kg）、中型（300-500Kg）、重型（1000Kg以上）。

eVTOL发展挑战

• 电池技术：受限于电池能量密度、安全性和寿命，固态电池可能成为解决方案。
• 适航认证：eVTOL属于新兴航空器，适航标准和安全规范尚不完善，需加快审定进程。
• 市场接受度：需解决公众对安全、噪音、隐私等问题的担忧，提升信任。
• 基础设施：需要建设起降场、充电设施等，前期投入较大。
• 法规政策：需完善安全监管体系，尤其是载人飞行器的安全性。
• 投融资：eVTOL需要大量资金支持，当前融资规模仍有限，需更多长期资金投入。

代表企业：峰飞航空

• 企业介绍：上海峰飞航空科技有限公司，成立于2019年，专注于eVTOL飞行器，提供空中物流和出行解决方案。
• 核心产品：盛世龙eVTOL航空器，最大起飞重量2吨，5座设计，纯电动力，速度超200公里/小时。
• 技术优势：自主研发复合翼构型，拥有600多项国内外专利，近500人专业团队，60%为研发工程师。
• 融资情况：至今完成2次融资，总融资金额超2亿美元，其中B轮融资数亿美元，由宁德时代投资。
• 战略合作：与宁德时代合作推进eVTOL航空电池研发，提升电池性能。
• 全球布局：在德国和北美设有适航中心和商业中心，拓展国际市场。

赛道图谱

• 产业图谱：包括航空器研发制造、运营服务、应用场景等多个环节，形成完整的产业链。
• 主要投资领域：eVTOL、无人机系统、无人机、无人机反制、直升机、低空基建、低空经济教育培训等。

结论

低空经济作为国家战略性新兴产业，正迎来快速发展期。eVTOL作为核心载体，受到政策、资本和市场的高度关注。尽管存在技术、法规和市场接受度等挑战，但随着政策支持、产业链完善和技术进步，低空经济有望在未来几年内实现快速增长，成为推动我国经济转型和创新的重要力量。