【来觅研究院】低空经济-2024年前三季度投融市场报告_25页_1mb

报告摘要

Rime来觅：2024年前三季度低空经济行业研究报告总结

核心内容概览

低空经济是指在低空空域（通常指垂直高度1000米以下，可延伸至3000米以内）进行的各类有人驾驶和无人驾驶航空器飞行活动及相关产业融合发展的经济形态。其核心载体包括eVTOL（电动垂直起降飞行器）、无人机（消费级、工业级）、直升机、固定翼飞机等。经济活动涵盖飞行器研发制造、运营服务、基础设施建设、技术创新、安全监管等。应用场景分为城市场景（如城市空中交通）和非城市场景（如工业、农业、医疗救援等）。

低空经济是国家战略性新兴产业，具有综合性与融合性、产业链条长、科技含量高、应用场景复杂、区域依赖性强、政策扶持与技术推动等特征。2023年低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%。预计到2026年将突破万亿元，达到10644.6亿元，2035年有望达到3.5万亿元。

主要观点

政策支持：2021年国家首次将“低空经济”写入规划，2023年底明确为国家战略性新兴产业，2024年写入政府工作报告。中央及地方政府纷纷出台政策，推动低空经济高质量发展，包括设立产业基金、完善空域管理、拓展应用场景等。
产业基金布局：2024年已有超过10个省市设立低空经济产业基金，其中苏州、武汉、北京等地区基金规模较大，部分基金已签约多个子基金，总规模超200亿元。
投融资动态：2024年前三季度低空经济融资案例56起，融资金额39亿元，较去年同期增长9起，但受去年联合飞机融资影响，金额有所下降。eVTOL是融资热点，占融资案例的36.8%和融资金额的79.0%。融资轮次前移，A轮及以前案例占比47.4%，显示出风口赛道的早期投资趋势。
地域分布：北京、上海、江苏、广东、浙江等地区是低空经济融资的主要集中地，占比达73.2%。eVTOL企业在这些地区尤为活跃，显示出地域产业集群效应。
eVTOL发展趋势：eVTOL作为低空经济的核心，具有电动推进、垂直起降、自动驾驶、低噪音、环保、多用途等优势。全球eVTOL概念产品超过1000个，主要集中在中、美、欧。国内eVTOL企业如沃兰特、峰飞航空、小鹏汇天等在技术研发、适航认证和商业化方面取得进展。
挑战与机遇：eVTOL面临电池技术、适航认证、市场接受度、基础设施建设、法规完善、投融资压力等挑战。同时，随着技术进步和政策支持，eVTOL产业有望成为全球万亿级市场。

关键信息

政策支持

国家层面：2021年首次写入国家规划，2023年底确定为战略性新兴产业，2024年写入政府工作报告。
地方层面：2024年多个省市将低空经济写入政府工作报告，并发布高质量发展行动计划，如海南、内蒙古、上海、江苏、河南、湖北、北京、山东等。

融资情况

融资案例：2024年前三季度共56起，较去年同期增加9起，融资金额39亿元。
eVTOL融资：占融资案例36.8%，金额占比79.0%，融资案例20起，金额30.8亿元。
地域分布：前五省市融资案例合计41起，占73.2%；融资金额前五省市合计37.5亿元，占93.8%。
投资机构：超过100家投资机构参与，其中深圳担保集团、达晨财智、华强资本等较为活跃。

eVTOL市场与技术

市场规模：2023年全球eVTOL市场规模达125.3亿美元，预计2024年增至140.8亿美元，2025年达158.2亿美元。远期预测到2040年可能达1.5万亿美元。
产品分类：按整机构型分为单旋翼、多旋翼、复合翼、矢量推进型；按运行模式分为有人驾驶和无人驾驶；按动力型式分为全电动和混合动力；按设计载荷分为轻型、中型、重型。
代表企业：沃兰特航空、峰飞航空、小鹏汇天、亿航智能、时的科技等。