低空经济行业：2024年前三季度投融市场报告_25页_1mb

Rime来觅：2024年前三季度低空经济行业研究报告总结

核心内容概述

低空经济是指在低空空域（通常指垂直高度1000米以下，可延伸至3000米以内）进行的各种有人驾驶和无人驾驶航空器的飞行活动，以及由此带动的相关领域融合发展。其核心载体包括eVTOL（电动垂直起降飞行器）、无人机、直升机和传统固定翼飞机等，经济活动涵盖研发、制造、销售、运营、基础设施建设、飞行服务、产业应用和技术创新等多个方面。应用场景分为城市场景（如城市空中交通）和非城市场景（如工业、农业、林业、医疗救援等）。

主要观点

1. 政策支持：低空经济已成为国家战略，中央及地方政府出台多项政策支持其发展，包括空域管理、基础设施建设、产业链培育、应用场景拓展和适航认证等方面。
2. 市场规模：2023年中国低空经济规模达5059.5亿元，增速达33.8%；预计到2026年将突破万亿元，达到10644.6亿元，2035年有望达3.5万亿元。
3. eVTOL为核心：eVTOL作为低空经济的重要组成部分，受到广泛关注。2024年前三季度eVTOL融资案例达20起，融资金额合计30.8亿元，占比79%。
4. 产业基金兴起：全国多地设立低空经济产业基金，其中苏州基金规模最大，达200亿元，多地已将设立产业基金写入发展规划。
5. 融资情况：2024年前三季度低空经济融资案例共56起，融资金额合计39亿元，其中eVTOL融资案例和金额均占主导地位。融资轮次有所前移，A轮及以前案例占比提升。
6. 地域分布：低空经济企业主要集中在中南、华东和华北地区，尤其是江苏、广东、上海、北京和四川等地。
7. 挑战与机遇：eVTOL产业面临电池技术、适航认证、市场接受度、基础设施建设、法规政策完善等挑战，但同时也有显著的市场潜力和发展机遇。

关键信息

2024年时间线

• 2024-03-06：政府工作报告首次提及“低空经济”，显示国家高度重视。
• 2024-05-24：第八届世界无人机大会暨第九届深圳国际无人机展览会在深圳举行，聚焦eVTOL、无人机系统等。
• 2024-04-18：国新办新闻发布会强调低空经济作为新兴产业的重要方向。
• 2024-06-25：中国航空学会征集低空经济应用场景，发布《2024低空经济场景白皮书》。
• 2024-08-18：京津冀低空经济产业联盟成立，33个项目签约。
• 2024-09-16：亿航智能获得巴西ANAC颁发的试验飞行许可证书。
• 2024-09-19：新能源垂直起降飞行器创新共同体在天津成立。

政策支持

• 国家层面：2021年国家综合立体交通网规划首次提及“低空经济”；2024年中央经济工作会议将其列为战略性新兴产业。
• 地方层面：2024年，多个省市将低空经济写入政府工作报告，并发布相关高质量发展方案，如海南省、内蒙古自治区、上海市、江苏省、河南省、湖北省、北京市和山东省等。

融资动态

• 融资案例：2024年前三季度共56起，融资金额39亿元，其中eVTOL占比最大。
• 融资轮次：A轮及以前案例占47.4%，较去年同期提升近10个百分点；B轮及以前案例占比提升明显。
• 地域分布：北京、上海、江苏、广东和浙江为前五大融资地区，合计占73.2%的案例数和93.8%的融资金额。

eVTOL产业

• 市场规模：全球eVTOL市场2023年达125.3亿美元，预计2024年增至140.8亿美元，2025年增至158.2亿美元，远期有望达万亿美元级。
• 产品分类：按构型分为单旋翼、多旋翼、复合翼、矢量推进型；按运行模式分为有人驾驶和无人驾驶；按载荷分为轻型、中型、重型；按动力型式分为全电动和混合动力。
• 市场参与者：分为科技创新类、大型航空航天企业、汽车企业和无人机企业四类。

代表企业：峰飞航空

• 公司简介：成立于2019年，专注于eVTOL飞行器，提供空中物流和出行解决方案。
• 产品特点：采用复合翼构型，结合垂直起降和高速飞行能力；拥有600多项专利。
• 融资情况：2021年完成A轮1亿美元融资，2024年8月完成B轮数亿美元融资，投资方包括宁德时代。
• 战略合作：与宁德时代合作研发eVTOL航空电池，提升电池性能和能量密度。
• 全球布局：拥有欧洲适航中心、北美商业中心和中国研发制造中心。

行业趋势

1. 政策驱动：国家和地方政府持续出台政策支持，推动低空经济产业发展。
2. 技术突破：eVTOL技术在电池、电机、自动驾驶等方面取得显著进展。
3. 市场拓展：eVTOL在城市空中交通、物流、旅游、救援等领域展现出广阔的应用前景。
4. 产业链完善：低空经济产业链逐步完善，覆盖近20个行业和300多个应用场景。
5. 资本投入：尽管2024年前三季度融资金额同比略有下降，但eVTOL赛道仍吸引大量资本投入。
6. 挑战与应对：需解决电池技术、适航认证、市场接受度、基础设施建设、法规政策完善等挑战，同时需要长期资金支持以加速商业化进程。

总结

低空经济作为我国战略性新兴产业的重要组成部分，具有综合性与融合性、产业链条长与辐射面广、科技含量高与创新要素集中等显著特征。eVTOL作为核心载体，受到政策、资本和市场的高度关注，其市场规模预计将在未来几年快速增长。然而，eVTOL产业仍面临诸多挑战，包括技术瓶颈、适航认证、市场接受度和基础设施建设等。峰飞航空作为代表企业，凭借强大的技术实力、专利优势和全球布局，展现出良好的发展潜力。未来，随着政策的持续支持和技术的不断突破，低空经济有望成为推动我国经济结构转型升级的重要力量。