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报告摘要

新股快訊總結

核心內容

賽生藥業控股有限公司（股票代碼：6600.HK）於2021年2月19日公布新股發行資訊，並於2021年3月3日正式上市。本次發售總股份數為115,984,500股，其中香港發售股份佔10%。發售價範圍為17.20港元至18.80港元，預計集資金額約為19.95億至21.81億港元。每手股數為500股，每手入場費為9,494.72港元。

主要觀點

發售時間安排：
- 正常截止時段為2021年2月23日下午5時正。
- 若發售未達認購目標，將延長截止時段至2021年2月24中午12時正。
- 延長截止時段申請的客戶手續費為$50，而全額付款客戶手續費為$0（網上申請）或$50（非網上申請）。
上市資訊：
- 發售結果將於2021年3月2日公布。
- 上市日期為2021年3月3日。
發售結構：
- 發售股份由摩根士丹利亞洲有限公司、中國國際金融香港證券有限公司及瑞士信貸（香港）有限公司擔任聯席保薦人。
- 基石投資者之一為上藥國際供應鏈有限公司，佔比為1.91%。
資金用途：
- 根據發售範圍中間價18.00港元計算，集資金額淨額約為19.504億港元。
- 資金將用於以下方面：
  - 投資潛在藥物收購目標及藥品授權（30%）
  - 償還現有債務（28%）
  - 開發及商業化臨床候選產品（26%）
  - 擴大銷售網絡及開發基礎設施（10%）
  - 進行上市產品組合的持續臨床研究（6%）
回撥機制：
- 若公開發售認購倍數達15倍或以上，但未達50倍，則公開發售部分佔30%，配售部分佔70%。
- 若認購倍數達50倍或以上，但未達100倍，則公開發售部分佔40%，配售部分佔60%。
- 若認購倍數達100倍或以上，則公開發售與配售各佔50%。

關鍵信息

財務表現（截至12月31日止年度）

指標	2018年	2019年	變動 (%)
收入	1,408,869千元	1,708,068千元	21.24%
毛利	1,105,870千元	1,314,927千元	18.90%
營運利潤	494,356千元	650,189千元	31.52%
股東應佔利潤	535,082千元	614,604千元	14.86%