中国企业转型升级_实业企业如何推进产融结合_10页_604kb

中国企业转型升级与实业企业推进产融结合总结

核心内容

2016年，中国全面深化改革的关键之年，国家通过供给侧改革、国企混改等政策，推动实业企业向金融领域延伸，实现产融结合。这一趋势不仅为市场带来巨大的投资机会，也为金融行业的发展注入新的活力。金融改革、监管完善、科技兴起促使金融业向混业经营转变，为实业企业拓展金融业务提供了良好环境。

主要观点

实业企业进入金融领域，主要基于以下原因：

1. 满足产业链上下游金融需求
   实业企业通过提供融资租赁、消费金融等服务，满足客户融资需求，反哺主业发展。

2. 获取多元化资金来源
   通过金融介入，企业可获得低成本、多元化的融资渠道，提升资金使用效率。

3. 实现业务多元化与风险分散
   在宏观经济放缓与行业竞争加剧的背景下，实业企业通过金融布局分散风险，寻找新的增长点。

4. 提升资本回报率与企业估值
   金融行业盈利水平高于制造业，实业企业通过发展金融板块，提升资本回报率，增强企业估值。

关键信息

三大发展金融业务的模式

模式一：内部金融优化

• 目的：通过集团内部资金集中管理，提高资金使用效率，降低融资成本。
• 典型案例：中联重科成立财务公司，实现资金归集、结算、资金融通等功能；新兴铸管设立合资财务公司，优化资金结构，降低财务费用。

模式二：产融互促

• 核心：利用产业资源，发展供应链金融、融资租赁等业务，促进主业与金融协同发展。
• 典型案例：中粮集团通过金融板块增强供应链控制力；中航资本通过资产证券化率提升至55%，融资租赁业务占比达36%。

模式三：以融促融

• 战略意义：通过打造金融控股平台或金融服务生态圈，实现金融与产业资源的深度融合。
• 典型案例：广州越秀金控通过客户共享与融融联动，拓展多个金融板块；蚂蚁金服依托支付业务构建金融闭环，推动互联网金融发展。

实业企业发展金融业务的核心考虑点

1. 业务开展模式
   应围绕国家战略与集团整体布局，明确金融板块定位，实现协同效应。

2. 牌照获取与管理方式
   金融牌照资源稀缺，需合理选择获取方式（全资收购或参股），并制定相应的管控模式。

3. 业务发展速度
   根据集团战略与资本实力，合理规划金融业务发展节奏，避免盲目扩张。

4. 风险管理
   不同发展阶段的金融模式对风控体系有不同的要求，需建立全面的风险管理体系。

5. 人才管理
   需招聘与保留金融专业人才及“产业+金融”复合型人才，建立有效的激励机制。

6. 关键能力建设
   包括客户综合服务能力、交叉销售能力、资本运作能力、信息系统与数据处理能力、产品研发能力等。

结束语

实业企业进入金融领域是当前国家产业与金融战略下的重要趋势，具有显著的市场机遇与战略价值。企业应结合自身行业特性、集团发展需求与竞争优势，制定清晰的金融战略，提升组织综合能力，打造具有自身特色的金融服务体系，实现企业转型升级的效益与可持续发展。