清科2014年6月中国并购市场统计报告_5页_415kb

清科 2014 年 6 月中国企业并购统计报告总结

核心内容概述

2014年6月，中国并购市场整体呈现回暖趋势，共完成127起并购交易，其中披露金额的有119起，交易总金额约为51.15亿美元。与上月相比，案例数增长27.0%，金额增长21.6%；与去年同期相比，案例数增长98.4%，金额增长89.5%。市场平均交易规模基本与去年持平，二季度整体呈温和上升趋势。

主要观点与关键信息

1. 并购类型分布

• 国内并购：118起，占总案例的92.9%，披露金额112起，金额37.48亿美元，占总披露金额的73.3%。
• 海外并购：7起，占总案例的5.5%，披露金额5起，金额7.83亿美元，占总披露金额的15.3%。
• 外资并购：2起，占总案例的1.6%，披露金额2起，金额5.84亿美元，占总披露金额的11.4%。

2. 行业分布与表现

• 生物技术/医疗健康：案例数17起，占13.4%，披露金额15起，金额5.92亿美元，占11.6%。
• 房地产：案例数12起，占9.4%，披露金额12起，金额7.64亿美元，占14.9%。
• 机械制造：案例数13起，占10.2%，披露金额12起，金额4.92亿美元，占9.6%。
• 建筑/工程：案例数12起，占9.4%，披露金额12起，金额4.37亿美元，占8.6%。
• 电子及光电设备：案例数10起，占7.9%，披露金额9起，金额2.59亿美元，占5.1%。
• 互联网：案例数8起，占6.3%，披露金额7起，金额4.24亿美元，占8.3%。
• 清洁技术：案例数7起，占5.5%，披露金额7起，金额4.78亿美元，占9.3%。
• 能源及矿产：案例数7起，占5.5%，披露金额7起，金额2.06亿美元，占4.0%。
• 电信及增值业务：案例数7起，占5.5%，披露金额4起，金额2.23亿美元，占0.4%。
• 农/林牧渔：案例数6起，占4.7%，披露金额6起，金额2.61亿美元，占5.1%。
• IT：案例数6起，占4.7%，披露金额6起，金额1.19亿美元，占0.2%。
• 娱乐传媒：案例数5起，占3.9%，披露金额5起，金额3.33亿美元，占6.5%。
• 汽车：案例数3起，占2.4%，披露金额3起，金额2.88亿美元，占5.6%。

3. 重点案例

• 双汇发展收购康博菲尔食品：交易金额约3.53亿美元，占当月披露总金额的6.9%，是本月最大交易。康博菲尔食品是欧洲领先的肉类加工企业，此次收购有助于双汇发展拓展国际市场。
• 万达集团收购西班牙大厦：交易金额约3.60亿美元，占房地产行业披露金额的47.1%，是万达集团进军欧洲房地产市场的首个项目。
• 誉衡药业收购万川华拓医药：交易金额1.30亿美元，占生物技术/医疗健康行业披露金额的22.0%，有助于誉衡药业整合销售网络，提高市场占有率。
• 大唐电信收购要玩游戏：交易金额约2.72亿美元，有助于大唐电信拓展互联网业务，实现业务均衡发展。

4. VC/PE支持的并购案例

6月有70起并购案例获得VC/PE支持，涉及多个行业。典型案例包括：

• 万达集团收购西班牙大厦：由华控汇金、建银国际财富管理等机构支持。
• 双汇发展收购康博菲尔食品：由鼎晖投资、高盛、新天域资本等机构支持。
• 大唐电信收购要玩游戏：由大唐投资、上创信德等机构支持。
• 阿里巴巴集团收购恒大足球俱乐部：由博裕资本、淡马锡等机构支持。
• 誉衡药业收购万川华拓医药：由新天域资本支持。

5. 平均交易金额

• 食品&饮料行业：平均每起交易金额1.80亿美元，因双汇发展收购康博菲尔食品而拉高。
• 连锁及零售行业：平均每起交易金额1.23亿美元。
• 清洁技术行业：平均每起交易金额6,828.00万美元。

总结

2014年6月，中国并购市场整体回暖，案例数和金额均显著增长，其中生物技术/医疗健康、房地产和机械制造行业表现突出。双汇发展和万达集团在海外并购中表现亮眼，推动了企业全球化布局。VC/PE在支持并购中发挥了重要作用，尤其在互联网和医疗健康领域。整体来看，市场活跃度提升，企业通过并购实现资源整合和市场拓展。