20231006-浙商证券-电力设备新能源行业周报（第39周）_欧盟上调2030可再生能源装机目标_9月国内电车市场持续向好_29页_1mb

证券研究报告|行业周报|电力设备

本周市场概况

• 电力设备板块本周上涨8.7%，位列申万一级行业第三。细分板块中，光伏设备（+372%）、风电设备（+354%）、电机（+225%）、电网设备（+169%）表现突出。
• 全球市场亮点：欧洲新能源汽车渗透率攀升至230%，国内电车交付量同比+662%，政策与新品驱动需求强劲。

核心板块分析

新能源汽车

• 观点：9月国内电车市场持续高增长，新品与政策提振需求。“金九银十”效应显著，建议关注电池、材料及充电桩。
• 数据：9家车企合计销量4521万辆，同比+662%，环比+23%。
• 推荐标的：宁德时代（成本优势）、亿纬锂能、盛弘股份、光华科技。

光伏

• 观点：欧盟上调目标+政策利好，供需边际改善。产业链价格企稳，硅片及辅材环节受益。
• 数据：硅料价格环比+24%，电池片价环比-87%。
• 推荐标的：TCL中环、隆基绿能、福斯特、宇邦新材。

风电

• 观点：海风项目加速，核准与招标释放新需求。
• 动态：国能龙源射阳1GW项目获批，青州六阵列电缆招标。
• 推荐标的：东方电缆、泰胜风能、海缆企业。

电力与储能

• 观点：电表需求爆发，国网招标环比增86%；储能政策（广东细则）提升经济性。
• 推荐标的：海兴电力、星云股份、南都电源。

氢能

• 观点：加氢站建设提速，燃料电池车长期空间大。
• 数据：国内加氢站超390座，2025年目标1000座以上。

风险提示

• 原材料价格波动、海外政策风险（补贴调查）。
• 供应链瓶颈及技术迭代压力。

行业评级：看好
分析师：张雷 等

免责声明：本报告基于公开信息整理，投资决策需结合自身判断。详细分析详见报告原文。