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文档总结：长江期货“趋势之星”策略组合分析

核心内容概述

本文档由长江期货研究咨询部发布，主要介绍“趋势之星”策略组合的投资逻辑、重点关注品种、风险提示及资金管理方法。文档内容为推广版，信息滞后三天发布，不作为及时交易参考。产品风险等级为R3，投资者需自行判断并承担相应风险。

主要观点与关键信息

1. 投资咨询业务资格

• 长江期货股份有限公司拥有合法的期货投资咨询业务资格，编号为 鄂证监期货字[2014]1号。
• 产品经理为 赵丹琪，执业编号为 Z0014940。
• 联系方式：
  • 电话：(027)65261394
  • 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

2. 风险说明

• 本产品为推广版，信息滞后三天发布，不作为交易依据。
• “趋势之星”策略组合相关数据来源于 文华财经交易软件 和 同花顺iFind数据库。
• 单品种交易机会的不确定性风险可能大于整个策略组合，建议投资者将单品种资金占有率控制在 30%以内。
• 投资者需结合自身投资目标和财务状况自行判断，公司及员工不承担因使用本报告而产生的任何法律责任。

3. 重点关注品种

• 铁矿石2209：空头关注，关注度为 ★★★★。
• 苹果2210：空头关注，关注度为 ★★★★。

4. 退出品种

• 未提供具体退出品种信息，仅提及“退出品种”标题。

5. 使用说明

• 关注度：★★★★★ 表示当日重点跟踪；★★ 表示短期盈利且移动止损调整到关注区间附近。
• 目标区间：第一目标区间为短期目标，第二目标区间为波段目标。达到短期目标后建议降低关注资金，调整止损至入场点附近。
• 风险控制：建议投资者合理管理资金，防范市场波动带来的风险。

6. 品种解读（以苹果2210为例）

• 库存情况：截至2022年7月21日，全国冷库存储量为125.87万吨，本周出库量为15.33万吨，去库存率约为 86.18%。
• 产区价格：山东陕西产区价格持稳，好货要价坚挺，一般货随行交易。
• 销区市场：档口在售多为客商自存贷，调货情况较少，价格稳定，部分差货有让价走货现象。
• 市场影响：前期因天气原因导致水果交易受限，目前时令水果货量大，价格有所下滑，对苹果的替代性增强。
• 新季苹果：山西早熟苹果上货量不多，但客商采购积极，陕西果农对开秤价格预期较高，苹果库存处于低位，价格有较强支撑。
• 市场预期：新季苹果减产幅度或有限，优果率较好，可能对期价形成压力。当前苹果处于 上有压力，下有支撑 的阶段，短期以 区间震荡 运行为主。
• 技术分析：关注 2210合约日线级别均线压力。

7. 模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 关注区间：
  • 铁矿石2209：3460-3480
  • 螺纹05合约：关注3400-3420附近支撑力度
• 最大回撤值：3480-3400 = 80点
• 最大仓位：50万元 × 1% / (80 × 10%) = 6.25，建议保持 6手以内。
• 温馨提示：单品种跟踪最大回撤值控制为总资金量的 1%，策略组合中的关注提示不具有确定性，需制定合理资金管理计划。

8. 产品逻辑介绍

• Step1：品种筛选
  利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。
• Step2：基本面方向选择
  通过产业估值 + 驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标筛选变动方向一致的品种。
• Step3：构建模拟组合
  基于基本面估值 + 驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。
• 跟踪品种：涵盖 股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、苹果、红枣 等。

9. 风险提示

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断并承担投资风险。
• 任何分享收益或分担损失的承诺均无效。

10. 免责声明

• 长江期货系列报告信息来源于公开资料，公司不对信息的准确性或完整性做任何保证。
• 报告内容可能随时修改，投资者应自行关注更新。
• 报告观点、结论和建议仅反映特定日期的判断，不构成对期货价格涨跌的确定性判断。
• 报告内容不得以任何形式翻版、复制、发布或再次分发，除非获得公司书面许可。

11. 公司总部信息

• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：(027)65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn