20230109-长江期货-_趋势之星_策略组合_9页_1mb

长江期货研究咨询部产品总结

核心内容概述

本报告由长江期货研究咨询部发布，旨在为投资者提供“趋势之星”策略组合的相关信息与分析，涵盖重点关注品种、退出品种、模拟交易资金管理及产品逻辑介绍等内容。报告强调投资需谨慎，建议投资者结合自身情况判断并承担风险。

---

一、产品基本信息

• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字[2014]1号

• 产品经理：赵丹琪

• 执业编号：Z0014940

• 联系方式：

  • 电话：(027)65261394
  • 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

• 产品说明：

  • 本产品为推广版，滞后三天发布，不作为及时交易参考。
  • 所有数据来源于文华财经交易软件及同花顺iFind数据库。
  • 推荐品种或具有对冲关系，单品种交易机会的不确定性风险可能高于策略组合，建议资金分配控制在30%以内。

---

二、重点关注品种

品种	方向	关注度	关注区间	目标区间	止损区间
液化气2302	多头关注	★★★★	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]
沪铝2302	多头关注	★★	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]
PTA2305	空头关注	★★	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]
豆一2305	多头关注	★★★★	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]
沥青2306	空头关注	★★	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]
鸡蛋2305	多头关注	★★	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]
尿素2305	多头关注	★★	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]	[详情请见付费版]

---

三、品种解读

1. 液化气2302

• 综合评估：国际原油与天然气价格反弹，成本端支撑显现；炼厂开工增加，产量预期上行；节前燃烧气终端备货需求存在，但化工原料气需求未明显改善，下周开工负荷可能边际回升，短期有边际利好，盘面贴水较深，审慎关注多头方向。
• 技术解盘：关注日线级别重要低点附近支撑力度。

2. 沪铝2302

• 综合评估：政策面持续利好，氧化铝企业已复产，电解铝企业保持复产，但贵州限电导致产能下降，下游开工率走低，需求疲软，库存累库。
• 技术解盘：关注日线级别左侧0.618-0.764黄金分割支撑力度。

3. PTA2305

• 综合评估：当前市场为强预期弱现实，供需基本平衡，库存缓慢下降；但春节前下游开工下滑预期存在，现货成交清淡；春节后或有补货，预期订单优于去年，短期价格可能因需求疲软下滑。
• 技术解盘：关注日线级别重要高点压力。

4. 沥青2306

• 综合评估：美元指数反弹，国际油价回调，市场对石油需求担忧未消，短期有回调可能。
• 技术解盘：关注2306合约重要高点压力。

5. 鸡蛋2305

• 综合评估：蛋价企稳反弹，但疫情高发、运力受限、终端消费疲软，蛋鸡跌破成本线，短期以震荡整理为主。
• 技术解盘：关注日线级别左侧0.618-0.764黄金分割支撑。

6. 尿素2305

• 综合评估：现货价格稳中偏弱，供应偏宽松，煤炭价格稳中有涨，煤制尿素利润受压；农业采购观望，复合肥厂冬储备肥出货，开工率高，需求相对稳定；出口有印度招标预期，库存持续减少，港口去库明显。
• 技术解盘：关注日线级别60均线支撑力度。

---

四、模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元

• 保证金比例：10%

• 关注区间：

  • 液化气2302：3460-3480
  • 沪铝2302：3400-3420

• 最大回撤值：80点（3480-3400）

• 最大仓位：50万元 × 1% / (80 × 10%) = 6.25，建议保持6手以内。

• 温馨提示：

  • 单品种最大回撤值控制在总资金量的1%以内。
  • 策略组合中的关注提示不具有确定性判断，投资者需自行制定资金管理计划，防范市场波动风险。

---

五、产品逻辑介绍

1. Step1: 品种筛选
   利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。

2. Step2: 基本面方向选择
   通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标筛选变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合
   在基本面估值+驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

• 跟踪品种列表（部分）：
  股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、红枣

---

六、风险提示与免责声明

• 风险提示：

  • 本报告仅供参考，不构成投资建议。
  • 投资者需自行判断并承担风险，公司及员工不承担因使用报告而产生的后果。

• 免责声明：

  • 报告信息来源于公开资料，公司不对其准确性或完整性做保证。
  • 报告内容可能随时修改，无需提前通知。
  • 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。
  • 报告版权归属长江期货股份有限公司，未经许可不得擅自使用、复制或分发。

---

七、公司总部信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司
• 投资咨询业务资格：鄂证监期货字【2014】1号
• 地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430071
• 电话：(027)65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn