家用电器行业专题报告：制冷设备出海之北美海尔集团份额第一且呈提升趋势国牌拓展空间大_29页_1mb

家用电器行业专题报告总结

核心内容

本报告聚焦于北美市场制冷设备行业的发展趋势，重点分析了海尔集团、惠而浦、伊莱克斯等企业在北美市场的表现，并对全球制冷设备行业进行了概述。

主要观点

• 全球制冷设备市场：

  • 零售量整体趋势为稳健增长，2009-2021年从1.27亿台增长至1.71亿台，2023年略有下滑至1.67亿台。
  • 预计2023-2028年全球制冷设备零售量CAGR为2.15%。
  • 亚洲占比最大，超50%，西欧占比持续下降，北美和拉美市场仍有增长空间。
  • 冰箱占制冷设备的比重从2009年的72.1%提升至2023年的77%。

• 北美制冷设备市场：

  • 零售量整体稳健增长，预计2023-2028年CAGR为1.3%。
  • 美国零售量占北美市场的91%，加拿大占比为9%，美国市场主导北美制冷设备需求。
  • 零售额增长主要由均价提升带动，2021年以来均价持续上涨，预计2023-2028年CAGR为2.1%。

• 竞争格局：

  • 公司端：海尔集团份额第一，2023年为24.2%，惠而浦为21.3%，伊莱克斯为13.3%。
  • 品牌端：惠而浦、GE、Frigidaire和海尔位列前四，其中GE和海尔自2016年起份额持续提升。
  • 渠道分布：线上零售量占比从2009年的3.8%提升至2023年的20.1%，线下渠道占比下降，主要由电器和电子专卖店及家居专卖店贡献。

关键信息

美国市场

• 零售量：

  • 2009-2021年波动增长至1764万台，2023年为1719万台，整体趋势稳健。
  • 预计2023-2028年CAGR为1.4%。
  • 冰箱占制冷设备的60%以上，零售量稳定在1050万台左右。

• 均价和零售额：

  • 2021年以来均价持续上涨，2023年为1660美元/台。
  • 零售额从2020年的258亿美元增长至2023年的285亿美元，预计2023-2028年CAGR为2.1%。

• 产品结构：

  • 独立式冰箱占比近98%，嵌入式冰箱占比仅3%。
  • 3门和智能化产品占比提升，拉动均价上涨。
  • 主流容积为511L以上，嵌入式产品占比未见明显提升。

加拿大市场

• 零售量：

  • 2010年以来整体呈下滑趋势，2023年为170万台，预计2023-2028年CAGR为0.6%。
  • 冰箱占制冷设备的63%，零售量整体下降。

• 均价和零售额：

  • 2021年以来均价持续上涨，2023年为1247美元/台。
  • 零售额从2020年的15亿美元增长至2023年的17.4亿美元，预计2023-2028年CAGR为1.7%。

• 产品结构：

  • 独立式冰箱占比99.7%，嵌入式冰箱占比0.3%。
  • 3门和智能化产品占比提升，大容积趋势明显。
  • 主流容积为341-510L，但占比下降，>595L和511-595L占比持续提升。

风险提示

• 经济波动可能影响需求。
• 海外拓展可能不及预期。
• 市场竞争可能加剧。

中国品牌表现

• 海尔集团：

  • 全球市场份额22.9%，北美市场24.2%，持续提升。
  • GE和海尔品牌自2016年以来份额持续提升。

• 其他中国品牌：

  • 海信、美的在北美市场份额较低，分别为1.4%和0.6%，拓展空间较大。

总结

全球制冷设备市场整体稳健增长，北美市场占据重要地位，其中美国主导市场，加拿大零售量下降但均价上涨。海尔集团在全球及北美市场占据主导地位，份额持续提升，尤其在GE品牌和嵌入式冰箱市场表现突出。中国品牌在北美市场仍有较大拓展空间，未来增长潜力值得关注。