20231210-东吴证券-计算机行业跟踪周报_信创beta仍在路上_关注信创公司独立alpha投资机会_9页_598kb

尽管短期信创行业整体beta行情疲软，2023年信创招标节奏低于预期，但独立alpha投资机会频繁涌现，主要受华为芯片崛起、金融信创加速和国企改革深化三大因素推动。华为鲲鹏芯片市占率显著提升，带动相关生态伙伴如神州数码等业绩增长；国企并购重组浪潮活跃，CEC和CETC旗下的公司如中国软件有望受益；金融信创正加速推进，预计2025年将取得显著进展，相关企业如顶点软件获得关注。投资建议聚焦于特定标的：神州数码、中国软件、顶点软件等，重点关注其独立alpha机会。同时需警惕政策、贸易摩擦和技术风险。