20240130-国联证券-海康威视-002415.SZ-Q4业绩超预期_呈现逐季改善趋势_3页_294kb

海康威视2023年度业绩快报：公司实现营收89355亿元，同比增长744%，归母净利润14117亿元，同比增长996%，扣非归母净利润13644亿元，同比增长1065%。2023年第四季度单季营收28080亿元，同比增长1978%，归母净利润5266亿元，同比增长3175%。业绩呈现逐季改善趋势。

公司通过深化国企改革，优化内部管理提效，并顺应AIoT市场方向。据预测，2023-2025年公司营收及归母净利润将保持快速增长，三年CAGR分别达1139%和2312%。24年PE估值25倍，市值目标4203亿元，维持“买入”评级。风险包括行业景气度下降、全球化进程延迟等。

关键数据：营收89355亿元；净利润同比增速996%；EPS 151元；目标价4505元。