20180706-信达证券-采掘行业专题研究_面对_煤改气_对煤炭消费量的影响分析_9页_635kb

“煤改气”对煤炭消费量的影响分析总结

核心内容概述

本报告由信达证券能源行业首席分析师郭荆璞撰写，分析了2017年“煤改气”政策对煤炭消费量的影响，并探讨了相关政策背景、实施情况及未来发展趋势。报告指出，“煤改气”作为国家推动清洁取暖和大气污染治理的重要举措，对煤炭消费产生了一定的替代效应，但整体冲击并不显著。

主要观点

1. 政策背景与实施情况

• 政策背景：2017年5月，财政部、住建部、环保部等联合发布《关于开展中央财政支持北方地区冬季清洁取暖试点工作的通知》，推动“煤改气”工程。
• 具体措施：2017年8月21日，环保部联合六省市下发《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》，要求在10月底前完成300万户“煤改气”和“煤改电”任务。
• 实际完成情况：2017年京津冀及周边“2+26”城市共完成394万户“双替代”改造，其中计划外改造约100万户。但由于气源紧张，部分用户未能实际使用天然气。

2. 天然气消费增长

• 天然气消费总量：2017年全国天然气消费总量达到2373亿立方米，同比增长15.3%，远超预期。
• 消费结构变化：城市燃气、工业燃料、天然气发电和天然气化工等下游应用全面增长，其中“煤改气”是主要推动力。
• 消费增量测算：根据模型测算，2017年“煤改气”带动天然气消费增量约为136亿立方米。

3. 煤炭消费减少

• 煤炭消费减少量：2017年因“煤改气”带来的煤炭消费减少量约为3542万吨，即不足3600万吨原煤。
• 影响范围：主要影响散煤消费，包括工业小窑炉、小锅炉及居民和服务业分散用煤。
• 未来趋势：预计2018年散煤替代规模将超过4000万吨，替代范围将逐步扩大。

4. 政策与环保趋势

• 政策持续推动：随着环保政策的不断加强，如《环境保护税法》的实施，以及“蓝天保卫战”等行动，清洁采暖政策将继续推进。
• 区域扩展：未来“煤改气”政策可能从华北地区扩展至东北、西北和华南地区。
• 环保成效显著：2017年“2+26”城市PM2.5平均浓度同比下降34.3%，显示大气污染治理取得一定成效。

关键信息

• “煤改气”政策目标：通过财政补贴推动北方地区清洁取暖，减少煤炭使用。
• 天然气消费增长：2017年天然气消费量同比增长15.3%，主要由“煤改气”推动。
• 煤炭消费减少：2017年煤炭消费减少约3542万吨，对整体煤炭消费影响有限。
• 替代范围：未来散煤替代将逐步扩展至全国更多地区。
• 风险因素：
  • 政策执行受阻
  • 天然气供应不足
  • 清洁能源计划调整

数据支持

表1：中国天然气消费总量及消费增速数据（2014-2017）

模型说明

• 天然气消费增量模型：
  $$
  Y = T_{1} - T_{0}(1 + \Delta t)\times 100%
  $$
  其中，$Y$ 为天然气消费增量，$T_0$ 为2016年天然气消费总量，$T_1$ 为2017年天然气消费总量，$\Delta t$ 为基期天然气平均变化率。

• 煤炭消费减少模型：
  $$
  C \cdot \lambda = \frac {Y \cdot \varepsilon \cdot \mu}{\eta}
  $$
  其中，$C$ 为煤炭消费减少量，$\lambda$ 为煤炭燃烧热效率，$\varepsilon$ 为天然气燃烧热效率，$\mu$ 为天然气与标煤换算系数，$\eta$ 为标煤与原煤折算系数。

结论

“煤改气”工程在2017年对煤炭消费产生了一定的替代效应，但整体冲击并不显著。未来随着政策的持续推动和气源供应的改善，天然气消费增量将逐步提升，煤炭消费减少量也可能随之增加，但总体影响仍有限。同时，散煤替代范围将逐步扩大，清洁供暖趋势将持续。然而，政策执行受阻、天然气供应不足及清洁能源计划调整仍为潜在风险。