20231225-万联证券-计算机行业周观点_数据要素市场化持续推进_大模型加速落地_10页_949kb

计算机行业周观点总结

上周，申万计算机行业下跌5.81%，落后于沪深300指数的0.13%跌幅，在申万一级行业中排名靠后。估值方面，行业PE（TTM）降至45.03倍，低于2016年以来的历史均值48.83倍。

产业动态显示，数据要素市场化推进处于初级阶段，多个省市如粤京沪领先；大模型领域，首批360集团、百度、腾讯、阿里通过国家标准测试；智能驾驶方面，蔚来发布首颗自研芯片，提升计算能力。

投资建议聚焦数字化和智能化主线：数字化关注数据要素全产业链、公共数据运营等机会；智能化关注AI大模型落地、智能驾驶产业链；信创领域则关注政策利好和生态建设。风险包括数据应用、AI需求、模型发展等不及预期。