深度-理脉-科创板上市公司股权激励数据分析报告-2021.6-22页_8mb

报告摘要

科创板上市公司股权激励数据分析报告总结

核心内容概述

本报告对科创板上市公司股权激励计划进行了统计与分析，涵盖激励公司情况、激励计划内容及典型案例剖析。主要数据来源为上交所科创板官网，统计时间范围为2020年12月31日及以前，最后访问时间为2021年1月13日。

主要观点

股权激励普及率高：截至2021年1月，已有67家科创板公司发布70个股权激励计划，激励广度达31.16%，远高于主板、中小板和创业板。
激励工具以限制性股票为主：在70件激励计划中，68件采用限制性股票（占比97.14%），其中第二类限制性股票占64.29%，因其无需提前出资，更受企业青睐。
激励计划公告速度较快：平均公告时间为223.58天，部分公司如无锡祥生医疗科技股份有限公司仅用23天即发布激励计划。
激励人数广泛：激励对象占员工总数的平均比重为23.62%，部分公司如澜起科技激励人数占比高达96.84%。
激励比例适中：88.57%的激励计划授予权益占总股本比例在0-3%之间，其中芯海科技授予比例最高，达6.10%。
业绩考核以营业收入为主：84.06%的激励计划以营业收入（或增长率）作为财务考核指标，其次是净利润（或增长率）。
激励计划具有灵活性：部分计划设置预留权益（占比80%），并采用多种时间模式与考核方式，如“1+3”或“2+2”等。

关键信息

一、科创板激励公司情况

时间分布：2020年第四季度发布股权激励计划的公告数量最多（26件），自2019年第三季度起，公告数量呈上升趋势。
地域分布：上海、北京、江苏为激励计划发布最集中的地区，分别有19、16、12件。
行业分布：制造业和信息传输、软件和信息技术服务业为激励计划主要行业，分别有45件和24件。
企业性质分布：民营企业占主导地位，共计58件，占82.9%；外资企业7件，地方国有企业4件，中央国有企业1件。

二、激励计划内容情况

激励工具：
- 限制性股票（68件）：占比97.14%
  - 第二类限制性股票（45件）：占比64.29%
  - 第一类限制性股票（22件）：占比31.45%
  - 复合工具（1件）：同时采用第一类和第二类限制性股票
- 股票期权（1件）：占比1.43%
- 股票增值权（1件）：占比1.43%
首期激励计划公告速度：
- 平均值：223.58天
- 最快：无锡祥生医疗科技股份有限公司（23天）
- 最慢：航天宏图信息技术股份有限公司（502天）
激励人员比重：
- 平均值：23.62%
- 二十五分位值：8.73%
- 中位值：14.16%
- 七十五分位值：24.24%
- 激励人数占比超过90%的公司有5家，其中澜起科技占比最高（96.84%）
权益数量占比：
- 88.57%的激励计划授予权益数量占总股本比例在0-3%之间
- 授予比例最高的为芯海科技（6.10%）
定价情况：
- 股权激励计划定价集中在20-40元之间（占比40.54%）
- 最高每股授予价格为中微公司（150元）
激励股份来源：
- 多数公司采用定向增发（占比97.14%）
- 少数公司采用股票增值权或从二级市场回购股票
激励时间模式：
- 有效期限多为4-6年，占比88.57%
- 5年计划占比最高（40%）
- 有效期最长为苏州天准科技股份有限公司（8年）
业绩指标考核：
- 个人考核多为4或5个档次，占比69.56%
- 财务考核以营业收入为主（占比84.06%），其次是净利润（占比27%）
- 部分计划设置战略考核指标，如研发投入复合增长率、药物IND申请数量等

三、典型案例剖析

激励人数TOP5：
1. 上海君实生物医药科技股份有限公司：1933人
2. 奇安信科技集团股份有限公司：1147人
3. 中微半导体设备（上海）股份有限公司：700人
4. 中科科寒武纪科技股份有限公司：490人
5. 天合光能股份有限公司：479人
实施股权激励市值最高公司TOP5：
1. 深圳传音控股股份有限公司：118,120,000,000元
2. 澜起科技股份有限公司：106,767,412,510.5元
3. 中微半导体设备（上海）股份有限公司：89,749,883,368.6元
4. 奇安信科技集团股份有限公司：77,258,746,880元
5. 北京石头世纪科技股份有限公司：75,800,000,379元
激励比重最大TOP5：
1. 澜起科技股份有限公司：96.84%
2. 上海晶丰明源半导体股份有限公司：92.95%
3. 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司：91.87%
4. 中微半导体设备（上海）股份有限公司：91.86%
5. 上海君实生物医药科技股份有限公司：91.55%