网络可视化行业深度报告：5G带动入网流量爆发，技术发展驱动需求上行_29页_2mb

网络可视化行业深度报告总结

核心内容概述

本报告深入分析了网络可视化行业的现状与发展趋势，指出该行业受入网流量爆发、网络协议复杂化、网络安全形势严峻等内在因素驱动，同时受政府预算等外在因素影响。随着5G商用、SDN网络推广、云运营商数据安全需求上升，行业迎来新的发展机遇。行业供给端具备高技术门槛、渠道壁垒和资质要求，形成较为稳定的竞争格局。

主要观点

• 需求端：网络可视化行业需求持续增长，主要由入网流量激增、网络复杂化和数据集中化、以及政策推动共同驱动。
• 供给端：行业门槛高，主要由技术、渠道和资质构成，导致竞争格局集中，市场多寡头垄断。
• 市场空间：2019-2021年网络可视化市场规模复合增速达27%，预计2021年突破400亿。
• 重点公司：中新赛克、恒为科技和迪普科技为行业重点公司，分别具备不同的优势，如中新赛克在后端业务的扩展，恒为科技在前端市场的人效优势，迪普科技在网络安全和政策利好下的增长潜力。

关键信息

需求端驱动因素

1. 通信技术发展：5G商用将推动入网流量爆发，优化网络效率，提升DPI设备需求。
2. 网络复杂化：IP、MPLS、SDN等技术发展使得网络协议更加复杂，数据集中度上升，网络安全需求提升。
3. 政策支持：政府和运营商在网络安全方面的投入增加，如“双G双提”政策和《网络安全法》等，进一步推动行业需求。

供给端特征

• 技术壁垒：高带宽、高识别率、低丢包率等技术要求形成行业门槛。
• 渠道与资质：由于下游客户为政府和运营商，对产品稳定性、可靠性要求高，厂商需具备相关资质才能参与招标。
• 行业集中度：全球市场前三家或四家厂商占据约60%市场份额，国内厂商如中新赛克、恒为科技、迪普科技等占据主要市场。

市场规模预测

• 2019-2021年复合增速为26.99%，预计2021年市场规模突破400亿。
• 前端市场占整体市场约10%-15%，2021年预计超40亿元。
• DPI是当前国内最常用技术，与入网流量存在显著正相关关系，R²值达0.97。

重点公司分析

中新赛克

• 成立于2003年，原为中兴通信子公司，2017年上市。
• 主要产品包括网络可视化基础架构、大数据运营和网络内容安全。
• 2019年Q1-Q3可视化基础架构业务收入达2.94亿元，毛利率82.53%，净利率28.85%。
• 前端业务占总营收比例较高，后端业务正逐步扩展。
• 2019年研发投入占比25.08%，积极布局5G和大数据领域。

恒为科技

• 成立于2003年，2017年上市。
• 主要业务为网络可视化基础架构和嵌入式解决方案。
• 2018年网络可视化与板卡业务占比达83.86%，营收复合增速达28.66%。
• 人均创收领先，达124.68万元，高于中新赛克和迪普科技。
• 积极布局5G产品，研发费用占比23.12%。

迪普科技

• 成立于2008年，2019年上市。
• 产品涵盖网络安全、基础网络和应用交付，融合可视化与安全技术。
• 2018年安全分析业务收入为1.24亿元，占总营收17.61%。
• 研发投入稳定，三费占比逐年下降，费用控制良好。
• 受益于“等保2.0”政策，网络安全业务增长潜力大。

行业趋势与展望

• 技术发展：随着5G、SDN、云计算和大数据技术的推广，网络可视化行业将面临技术升级和产品迭代。
• 市场需求：入网流量持续增长，政府和运营商对网络安全和网络效率的重视将推动行业持续增长。
• 行业格局：技术、渠道和资质壁垒高，竞争格局相对稳定，市场集中度高。
• 政策利好：多项网络安全政策推动行业需求，如《网络安全法》、《网络安全等级保护条例》等。

风险提示

• 招标金额不及预期：统一DPI设备采购可能受政府预算限制。
• 市场竞争加剧：随着行业增长，竞争可能加剧，影响公司利润率。

投资建议

• 建议重点关注中新赛克（后端业务成长）、恒为科技（前端技术领先、嵌入式业务受益国产化）和迪普科技（网络安全与可视化融合、政策利好）。

数据与图表支持

• 市场规模：2019-2021年预测分别为240亿元、322亿元、410亿元。
• 技术对比：DPI、DFI、流量控制、SDN等技术在行业中的应用情况。
• 客户与资质：主要客户包括政府、运营商、企业等，资质要求包括电信设备进网许可证、信息安全认证等。
• 财务指标：恒为科技、中新赛克、迪普科技的营收、毛利率、净利率、研发支出占比等关键数据。

总结

网络可视化行业受益于5G、SDN、云计算等技术的发展，以及政府和运营商对网络安全和网络效率的重视，呈现快速增长趋势。行业具备较高的技术、渠道和资质门槛，竞争格局相对集中，市场空间广阔，未来成长潜力大。重点公司中新赛克、恒为科技和迪普科技在各自领域具备竞争优势，建议重点关注。