通信行业深度分析：网络可视化厂商的蜕变，剑指网络安全和千亿大数据市场-20180807-安信证券-35页-3mb

网络可视化行业深度分析总结

核心内容

网络可视化技术作为网络流量的“监控摄像头”，是传统网络安全分析技术的延伸与升级。它在L2~L4层传统端口识别检测技术的基础上增加了应用层分析，具备识别各种恶意应用及其内容的能力。随着技术的发展，网络可视化已经与分布式计算、SDN、大数据等技术融合，其下游应用领域从网络安全逐步扩展到所有具有商业价值的大数据领域，形成一体化解决方案。

主要观点

1. 市场规模与增长

   • 2018年网络可视化市场规模预计达到199.89亿元，CAGR为20.8%。
   • 前端市场规模约30~40亿元，后端市场远大于前端，预计2020年市场规模有望达到300亿元左右，其中前端增长至60亿元，后端市场规模在100亿元之上。
   • 2017年我国大数据产业规模为4700亿元，预计2018-2020年增速保持在30%以上，2020年将达到万亿级别。

2. 市场驱动力

   • 国家监控和政企网络安全需求推动市场发展。
   • IP流量爆发背景下大数据市场快速增长。
   • 5G移动通信制式升级和固网宽带扩容带来市场换代需求。

3. 技术发展

   • 网络可视化技术发展分为三个阶段：网络分析、业务控制与管理、智能业务。
   • 网络可视化技术逐步与云计算、SDN等结合，推动跨行业融合。
   • DPI（深度报文检测）、DFI（深度流检测）、DPE（深度包提取）等技术是网络可视化的重要组成部分。

4. 产业链结构

   • 上游主要为通信、内存等电子元器件制造，其中芯片受外资垄断。
   • 中游包括基础架构设备供应商、应用开发商和系统集成商。
   • 下游主要为运营商、政府、金融、互联网等，其中政府和运营商是主要客户。

5. 行业趋势

   • 网络可视化企业正从数据采集设备商向大数据服务提供商转型。
   • 国内企业具备从硬件向后端服务延伸的能力，有望进入千亿级大数据市场。
   • 云计算的普及和企业上云政策推动中小企业采用云安全服务，间接带动云安全基建需求。

关键信息

• 主要参与者：中新赛克、迪普科技、烽火通信、恒为科技、通鼎互联、锐安科技、百卓网络、浩瀚深度等。
• 核心技术：DPI、DFI、DPE等，用于深度识别和分析网络流量。
• 行业挑战：国内企业网络安全投入仍低于国际水平，核心技术依赖外资，存在“卡脖子”风险。
• 政策支持：国家出台《网络安全法》等政策，推动网络安全和大数据产业发展，强调自主可控。
• 未来方向：网络可视化厂商将向大数据运营和内容安全领域拓展，实现从数据采集到数据应用的全面升级。

投资建议

• 重点推荐：中新赛克、烽火通信。
• 建议关注：通鼎互联、迪普科技、恒为科技等。
• 市场前景：网络可视化市场具有广阔的拓展空间，未来有望从百亿级硬件市场跃升至百亿级服务市场，甚至千亿级大数据市场。

风险提示

• 传统网络可视化市场高度依赖政府和公安等，行业拓展可能不达预期。
• 大数据市场仍处于初级阶段，行业竞争激烈，尚未形成具有国际影响力的本土企业。
• 技术更新换代较快，企业需持续投入研发以适应5G和大数据发展趋势。

行业背景与竞争格局

• 全球竞争：Palantir等国际巨头在大数据分析领域占据领先地位，其业务涵盖数据采集、处理与应用，成为行业标杆。
• 国内竞争：国内厂商在硬件领域逐步占据主导地位，但在后端服务市场仍需突破。
• 市场结构：国内网络可视化市场集中于政府和运营商，未来将向更多行业拓展。

市场数据与趋势

• 全球IP流量：预计2021年全球互联网流量将增长至278EB/月，CAGR为24%。
• 国内IP流量：2017年我国互联网流量为128EB/月，预计2020年将达到3.3ZB（278EB/月）。
• 大数据市场：2017年我国大数据产业规模为4700亿元，预计2026年全球市场规模将达922亿美元。

行业应用与前景

• 网络安全：仍是网络可视化最主要的应用领域，但未来将向大数据分析、商业智能等更多领域延伸。
• 政府与公安：主要客户，需求具有政策刚性。
• 运营商：需求集中在流量分析、网络优化等，与政府形成协同。
• 企业用户：大中型企业逐步增加网络安全支出，中小企业将更多采用云安全服务。

总结

网络可视化行业正处于从传统网络安全向大数据市场转型的关键阶段。随着IP流量的爆发、5G的推进、政府政策的推动，以及国内厂商的技术积累和市场拓展，该行业将具备巨大的发展潜力。国内企业若能实现从数据采集向数据应用的延伸，将有望在大数据市场中占据重要地位，实现从百亿级硬件市场向千亿级服务市场的跨越。