清科2013年12月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_6页_330kb

报告摘要

清科数据：2013年12月VC/PE市场总结

核心内容

2013年12月，中国创业投资暨私募股权投资市场表现活跃，投资案例数和金额均实现显著增长。全国中小企业股份转让系统（新三板）的扩容政策在这一时期对中小企业信心产生了积极影响，推动了VC/PE市场的进一步发展。

主要观点

投资数量与金额双增长：2013年12月共发生投资案例94起，披露金额案例76起，投资总金额达40.35亿美元，环比和同比增长均超过200%。
房地产行业成为最大投资领域：房地产行业以19.19亿美元的投资金额占据首位，占总投资金额的47.6%，主要得益于绿地集团的大额增资扩股项目。
互联网和移动互联网行业最受青睐：互联网行业案例数最多，达25起，占总案例数的26.6%；电信及增值业务行业紧随其后，案例数为19起，占总案例数的20.2%。
初创期项目占比高：初创期投资占披露金额案例数的43.4%，其中天使投资12起，主要集中在移动互联网和IT行业等战略性新兴行业。
浙江省投资活跃：浙江省发生投资案例12起，受益于宁波天使引导基金的签约项目，形成近6倍的杠杆效应。
VC/PE退出方式多样化：2013年12月共发生退出事件35起，其中IPO退出24起，占比68.6%，并购退出9起，占比25.7%。

关键信息

投资案例分布

总案例数：94起
披露金额案例数：76起
投资总金额：40.35亿美元
平均投资金额：5,309.62万美元

一级行业投资情况

行业	案例数	比例	披露金额案例数	投资金额（亿美元）	比例	平均投资金额（万美元）
互联网	25	26.6%	17	79.49	2.0%	4.68
电信及增值业务	19	20.2%	17	175.85	4.4%	10.34
IT	8	8.5%	5	21.37	0.5%	4.27
生物技术/医疗健康	6	6.4%	5	97.61	2.4%	19.52
能源及矿产	5	5.3%	3	264.28	6.5%	88.09
金融	4	4.3%	3	594.48	14.7%	198.16
机械制造	3	3.2%	3	135.18	3.3%	45.06
建筑/工程	3	3.2%	3	188.75	4.7%	62.92
娱乐传媒	3	3.2%	3	130.40	3.2%	43.47
半导体	2	2.1%	2	13.68	0.3%	6.84
化工原料及加工	2	2.1%	2	86.49	2.1%	43.25
农/林/牧/渔	2	2.1%	2	15.89	0.4%	7.95
汽车	2	2.1%	1	32.66	0.8%	32.66
清洁技术	2	2.1%	2	48.80	1.2%	24.40
房地产	1	1.1%	1	1919.48	47.6%	1919.48
其他	1	1.1%	1	35.00	0.9%	35.00
合计	94	100%	76	4,035.31	100%	53.10

投资地域分布

地域	案例数	比例	披露金额案例数	投资金额（亿美元）	比例	平均投资金额（万美元）
北京市	31	33.0%	26	884.48	21.9%	34.02
上海市	13	13.8%	11	2,090.53	51.8%	190.05
浙江省	12	12.8%	6	109.77	2.7%	18.30
广东省（除深圳）	11	11.7%	11	202.21	5.0%	18.38
深圳市	5	5.3%	5	12.51	0.3%	2.50
湖南省	4	4.3%	4	253.74	6.3%	63.44
四川省	4	4.3%	3	149.36	3.7%	49.79
安徽省	3	3.2%	2	47.00	1.2%	23.50
山东省	3	3.2%	2	13.86	0.3%	6.93
福建省	2	2.1%	1	2.58	0.1%	2.58
湖北省	1	1.1%	1	0.16	0.0%	0.16
江苏省	1	1.1%	0	N/A	N/A	N/A
山西省	1	1.1%	1	7.37	0.2%	7.37
新疆	1	1.1%	1	163.63	4.1%	163.63
云南省	1	1.1%	1	0.04	0.0%	0.04
重庆市	1	1.1%	1	98.07	2.4%	98.07
合计	94	100%	76	4,035.31	100%	53.10

退出方式分布

退出方式	退出笔数
上市	24
并购	9
回购	1
股权转让	1
总计	35

政策背景

新三板扩容：2013年12月14日，国务院发布《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，标志着新三板正式向全国推广。
政策影响：新三板扩容拓展了中小微企业的融资渠道，为中小企业提供了更多发展机会，增强了市场信心。
未来展望：新三板作为多层次资本市场建设的一部分，其高效审核制度和转板机制将在未来的中小企业融资中发挥重要作用。

总结

2013年12月，中国VC/PE市场呈现强劲增长，投资案例数和金额均大幅上升，尤其在房地产和互联网行业表现突出。政策支持（如新三板扩容）对市场信心有显著提振作用，中小企业融资环境进一步优化。投资地域分布上，北京和上海仍是主要投资区域，而浙江省因宁波天使引导基金的推动也表现活跃。VC/PE退出方式以IPO为主，退出数量和金额均有所增长，显示出市场活跃度的提升。

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