20230525-华创证券-电子行业重大事项点评_英伟达财报大超预期_TMT板块有望全面受益_4页_597kb

英伟达财报超预期总结

核心内容

• 英伟达发布2024财年一季度财报，营收719亿美元（对比预期653亿美元），Non-GAAP净利润271亿美元，毛利率大幅提升。
• 指引二季度营收110亿美元，同比增长约53%，主要由数据中心业务驱动，AI应用加速增长。
• 利好TMT板块，推动AI产业链全面加速。

影响与评论

• 评论强调财报超预期表明AI技术需求强劲，尤其是数据中心和AI应用，计算平台需求指数级增长。
• 风险包括AI发展和技术商业化慢于预期，政策及法律因素。

投资建议

• 推荐关注：
  • 电子板块：沪电股份、东山精密、工业富联、胜弘科技、深科技、北京君正、澜起科技、聚辰股份、晶晨股份、中科蓝讯、歌尔股份、创维数字。
  • 计算机板块：海光信息、寒武纪、浪潮信息、中科曙光、景嘉微、中国长城。
  • 通信板块：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技、中兴通讯、紫光股份、锐捷网络。
  • 传媒板块：神州泰岳、电魂网络、三七互娱、南方传媒、恺英网络、完美世界、盛天网络、吉比特、巨人网络。
• 涉及智能算力、芯片国产替代和终端硬件投资机会。

风险提示

• AI技术发展速度可能不及预期，导致商业化延迟。
• 政策变化或其他法律风险可能影响产业进程。

相关数据与报告

• 市场表现：相关行业指数增长显著。
• 建议参考的报告包括《人工智能风起云涌，算力芯片需求升温》等深度研究内容。