2018-清科2014年4月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_578kb

清科数据：2014年4月VC/PE市场总结

核心内容

2014年4月，中外创业投资暨私募股权投资机构新募集基金共计35支，新增可投中国大陆资本量为32.50亿美元。相较于上月，募资规模有所下降，但整体呈现稳重有升的趋势。从募资币种来看，美元基金占据主导地位，占比63.8%，而人民币基金占比36.2%。从基金类型来看，创业基金和成长基金为主要类型，而并购基金的占比显著上升，达到28.6%。

主要观点

• 募资规模环比下降：4月新增可投中国大陆资本量为32.50亿美元，环比下降17.9%，较去年同期的68.98亿美元下降52.3%。
• 美元基金主导市场：美元基金募集总额为20.73亿美元，占4月募集总额的63.8%，平均规模为259.13万美元。
• 人民币基金表现稳健：人民币基金募集总额为11.77亿美元，占36.2%，平均规模为45.27万美元。
• 并购基金升温：4月并购基金数量为10支，占新募集基金数的28.6%，多数采用“上市公司+PE”模式，显示出对并购市场的关注。
• 重点基金案例：
  • 嘉御（中国）投资基金Ⅱ期募资5.50亿美元，超出原定目标规模，投资于互联网、电子商务和消费领域。
  • 互动娱乐并购投资基金目标规模为10.00亿元人民币，由上海复星创富投资管理有限公司管理，专注于互动娱乐产业并购。

关键信息

募资情况

• 总募集基金数：35支
• 新增资本量：32.50亿美元
• 人民币基金：
  • 数量：27支
  • 募集金额：11.77亿美元
  • 平均规模：45.27万美元
• 美元基金：
  • 数量：8支
  • 募集金额：20.73亿美元
  • 平均规模：259.13万美元

基金类型分布

• 成长基金：
  • 数量：11支
  • 募集金额：7.06亿美元
  • 占比：21.7%
• 创业基金：
  • 数量：10支
  • 募集金额：15.46亿美元
  • 占比：47.6%
• 并购基金：
  • 数量：10支
  • 募集金额：3.49亿美元
  • 占比：10.8%
• 房地产基金：
  • 数量：2支
  • 募集金额：5.75亿美元
  • 占比：17.7%
• 基础建设基金：1支，募集金额4,874万美元
• 天使基金：1支，募集金额2,437万美元

新设立基金情况

• 总新设立基金数：12支
• 计划募资总额：137.26亿美元
• 人民币基金：
  • 数量：8支
  • 计划募资金额：94.57亿美元
  • 平均目标规模：18.91亿美元
• 美元基金：
  • 数量：4支
  • 计划募资金额：42.69亿美元
  • 平均目标规模：1,067.20万美元

特别关注基金

• 中国智慧城市产业联盟基金：目标规模500亿人民币
• 支付产业基金：目标规模120亿人民币，为美元和人民币双币募集

VC/PE份额报价系统出世

2014年4月18日，上海股权托管交易中心推出VC/PE基金份额报价系统，为私募股权投资基金二级市场提供基金份额信息登记、报价信息发布、意向信息交互、交收服务和过户信息登记等服务。该系统主要面向有限合伙制基金的有限合伙人，支持7×24小时份额转让报价，并可定向推送转受让信息。

系统特点

• 面向对象：有限合伙人
• 中介机构：由普通合伙人或其认可的第三方担任
• 服务内容：提供基金份额转让报价、交收及过户服务
• 交易情况：系统上线首日实现三笔份额转让，其中两笔撮合成交

系统意义

• 为VC/PE基金份额退出提供标准化操作
• 为溢价转让增加可能性，尽管目前转让多以成本价或折价进行

关于清科研究中心

• 成立时间：2001年
• 服务对象：有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者、政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等
• 研究领域：涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购、房地产基金及多个行业市场
• 产品与服务：研究报告、定制咨询、私募通、私募管家、评价指数等

关于私募通

• 是清科研究中心旗下专业数据库，覆盖中国VC/PE领域
• 提供PC终端和移动终端服务
• 支持多种机构获取数据信息
• 网址：www.pedata.cn

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