2018-清科2017年12月中国创业投资暨私募股权募资统计报告_8页_820kb

清科数据：2017年12月VC/PE募资市场总结

核心内容

2017年12月，中国VC/PE募资市场整体表现平稳，但市场分化明显。当月新募集基金数量较上月有所下降，募资规模却显著增长，反映出市场对大额基金的偏好。人民币基金占据主导地位，外资基金仅占极小比例，显示人民币基金在市场中的重要性。同时，成长基金和基础设施基金是募资的主要力量，其中基础设施基金的平均募集金额最高。

主要观点

• 募资规模增长显著：2017年12月，中外创业投资及私募股权投资机构共募集157支基金，募资总额达312.13亿美元，环比增长25.2%，同比增长170.4%。
• 人民币基金主导市场：人民币基金在新募集基金中占比高达99.5%，且募集金额占总额的92.63%，显示人民币基金在市场中的核心地位。
• 基金类型分化明显：成长基金和基础设施基金是募资主力，其中基础设施基金占比虽小，但平均募集金额最高，达22.93亿美元，且多为国有背景。
• 市场两级分化严重：募资规模超过10亿人民币的基金有32支，占募资总额的89.7%，反映出市场集中度较高，大型基金更具吸引力。
• 政府引导基金推动发展：近年来，政府引导基金数量和规模快速增长，为人民币基金募集提供了充足资金，进一步巩固其市场地位。
• 创业基金数量减少：12月创业基金新设立数量环比下降42.4%，且整体呈下降趋势，主要由于优质创业项目稀缺。

关键信息

1. 募资规模与数量

• 新募集基金总数：187支
• 披露募资金额的基金数：157支
• 募资总额：312.13亿美元
• 环比增长：25.2%
• 同比增长：170.4%

2. 募资币种分布

3. 新设立基金情况

• 新设立基金总数：341支
• 披露目标规模的基金数：112支
• 计划募资总额：957.10亿美元
• 环比下降：新募集基金数下降40.6%，新设立基金数下降19.1%

4. 基金类型分布

5. 募资规模前三基金

6. 基础设施基金亮点

• 平均募资金额：22.93亿美元（最高）
• 国有背景基金：4支披露募资金额的基础设施基金具有国有背景
• 代表性基金：平安葛洲坝基金、绵阳科技城产业发展基金、上海国企改革发展股权投资基金

总结

2017年12月，中国VC/PE募资市场呈现显著的两级分化，大额基金募集活跃，人民币基金占据绝对主导地位，政府引导基金推动了市场的稳定发展。成长基金和基础设施基金是募资主力，其中基础设施基金因规模大、国有背景强，成为市场关注的焦点。与此同时，创业基金数量减少，反映出优质项目的稀缺性。整体来看，市场在政策支持和资本集中下，呈现出向大型、专业基金倾斜的趋势。