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中国AI板块底部修复与投资机遇总结

AI板块2024年4月26日传媒行业快报显示，该板块出现底部修复迹象，总体看好其长期发展潜力。报告显示，经2023年调整后，AI公司有望迎来困境反转，主要受益于新技术浪潮和业务战略调整。优标的关注重点集中在商汤、第四范式、格灵深瞳、云天励飞、云从科技、出门问问、飞天云动等企业。

事件核心：商汤于4月23日发布日日新大模型，获得市场积极反馈，股价在发布后的三个交易日累计涨幅超过9108%，显示强需求。此前，AI公司因疫情、新技术冲击等，经历经营挑战，但通过战略调整，如商汤将重心转向生成式AI和智能汽车，业务结构优化，提升了竞争力。

分析指出，AI从1.0时代向2.0时代转变，通用大模型降低了新场景应用成本，推动商业化突破口。公司具备丰富的客户经验和技术积累，能快速响应需求，形成先发优势。举例中，商汤赋能金山办公、海通证券等客户，云从科技新签订单同比增长90%以上，带动业绩增长。

投资建议认为，2024-2025年是AI在云端侧落地的关键期，具有先发优势的企业将受益于新技术和商业模式（如MaaS）的正反馈，推动业绩快速上升。风险包括客户预算不足、竞争加剧或技术冲击，需谨慎评估。

总体，报告强调AI行业变革将重塑估值，传媒板块迎来新机遇，AI优质标的值得关注。投资评级维持领先大市评级，建议投资者把握窗口期。