清科2015年6月中国企业上市统计报告_13页_846kb

清科2015年6月中国企业上市统计报告总结

核心内容概览

2015年6月，中国企业IPO市场表现活跃，共完成53家企业的IPO，融资总额达189.17亿美元。IPO数量和融资额均创下2015年最高纪录，其中内地资本市场是主要上市平台，占总IPO数量的81.1%和融资额的54.6%；港交所IPO数量环比增长显著，融资额也大幅上升，占总融资额的45.4%。同时，超七成（75.5%）的IPO企业获得VC/PE支持，显示出风险投资与私募股权在企业上市中的重要角色。

主要观点

• IPO数量与融资额双增长
  2015年6月，全球共有53家中国企业完成IPO，环比增加10.4%，同比增加140.9%。融资总额为189.17亿美元，环比增长440.5%，同比增长502.4%。这一增长主要得益于国泰君安、华泰证券、中国核电和联想控股四家企业的特大IPO。

• 内地资本市场为主战场
  在53家中企IPO中，43家登陆内地资本市场，其中上海证券交易所和深圳中小企业板是主要上市地。IPO融资额中，上海证券交易所占比最高，达到59.8%。

• 港交所表现亮眼
  尽管港交所IPO数量占比仅为17%，但其融资额占比高达45.4%，主要由华泰证券、联想控股、红星美凯龙等大型企业推动，显示出港交所在吸引大型中企上市方面的吸引力。

• 金融行业融资额居首
  金融行业在6月中企IPO中表现突出，3家企业融资总额达113.51亿美元，占总融资额的60.0%。其中，国泰君安以49.16亿美元成为最大IPO，华泰证券和中国核电紧随其后。

• VC/PE支持企业占比高
  40家中企IPO有VC/PE支持，占比75.5%。其中，上海证券交易所是VC/PE支持企业最多的市场，占比20.0%。部分机构如上海金融发展投资基金和国和现代服务业基金获得了高达18.25倍的账面退出回报。

• 行业分布广泛
  6月中企IPO涉及17个一级行业，其中机械制造、纺织及服装、物流是IPO数量最多的行业，而金融、清洁技术、生物技术/医疗健康是融资额最高的行业。

• 地区分布不均
  上海、北京、江苏是IPO融资额最高的地区，分别占总融资额的31.8%、27.1%和24.2%。其中，上海市企业融资总额最高，达到60.08亿美元。

关键信息

企业IPO数量及融资额

• 总IPO数量：53家
• 融资总额：189.17亿美元
• 内地资本市场IPO数量：43家（81.1%）
• 港交所IPO数量：9家（17.0%）
• 纳斯达克IPO数量：1家（1.9%）
• 内地资本市场融资额：103.23亿美元（54.6%）
• 港交所融资额：85.81亿美元（45.4%）
• 纳斯达克融资额：0.14亿美元（0.1%）

IPO融资额TOP10

VC/PE支持的IPO分布

退出回报情况

• 平均回报倍数：3.41倍
• 最高回报倍数：18.25倍（由上海金融发展投资基金和国和现代服务业基金获得）
• IPO退出总数：120起，涉及88家机构、71支基金、1位投资人

行业分布

• IPO数量最多的行业：机械制造（8家）、纺织及服装（5家）、物流（4家）
• 融资额最多的行业：金融（113.51亿美元，60.0%）、清洁技术（21.70亿美元，11.5%）、生物技术/医疗健康（10.59亿美元，5.6%）
• 累计融资额占比最高的行业：金融（77.1%）

地区分布

• IPO数量最多的地区：北京市（10家，18.9%）、广东（除深圳）（6家，11.3%）、上海市（5家，9.4%）
• 融资额最多的地区：上海市（60.08亿美元，31.8%）、北京市（51.19亿美元，27.1%）、江苏省（45.87亿美元，24.2%）
• 累计融资额占比最高的地区：上海、北京、江苏（83.1%）

总结

2015年6月，中国企业IPO市场持续火热，融资额和数量均创年内新高。金融行业在融资额上占据主导地位，而机械制造、纺织及服装、物流是IPO数量最多的行业。内地资本市场仍然是中企IPO的主战场，而港交所则在融资额上表现出色。VC/PE在中企IPO中扮演了重要角色，超七成企业获得其支持。此外，IPO退出回报倍数整体较高，部分机构实现了显著回报。