2012-清科2012年9月中国企业上市统计报告_6页_1mb

清科数据：2012年9月中国IPO市场总结

核心内容概述

2012年9月，中国IPO市场表现低迷，仅12家企业完成上市，合计融资约10.80亿美元，创下近三年最低融资额。境内市场IPO数量和融资规模均低于去年同期，境外市场亦无新增中国IPO，仅有中国手游通过介绍上市方式登陆纳斯达克。

主要观点与关键信息

1. IPO数量与融资额环比下降，同比大幅减少

• IPO数量：9月共12家企业完成IPO，环比下降20.0%，同比下降52.0%。
• 融资总额：合计融资10.80亿美元，环比下降6.1%，同比下降67.8%。
• 平均融资额：每家企业平均融资0.90亿美元。

2. 境内市场IPO分布

• 深圳中小企业板：6家，占总数50.0%，融资5.98亿美元（55.4%）。
• 深圳创业板：5家，占总数41.7%，融资3.07亿美元（28.4%）。
• 上海证券交易所：1家，渤海轮渡，融资1.75亿美元（16.2%）。

3. 行业分布

• 机械制造：3家，占25.0%，融资216.15万美元（20.1%）。
• 食品&饮料：2家，占16.7%，融资229.52万美元（21.2%）。
• IT：2家，占16.7%，融资109.73万美元（10.2%）。
• 连锁及零售、纺织及服装、建筑/工程、能源及矿产：各1家，融资额占比分别为13.7%、6.9%、5.9%、5.8%。
• 其他：1家，渤海轮渡，融资175.13万美元（16.2%）。

4. 机构支持情况

• VC/PE支持企业：9家，占75.0%，合计创造21笔IPO退出，涉及18家VC/PE机构。
• 平均账面回报倍数：4.64倍。
• 高回报企业：
  • 东土科技（深圳创业板，IT行业）：投资回报18.72倍。
  • 百洋股份（深圳中小企业板，食品&饮料行业）：投资回报10.80倍。
  • 红旗连锁（深圳中小企业板，连锁及零售行业）：投资回报1.88倍。

5. 市场环境影响

• 市场低迷：9月26日沪指跌破2000点，市场环境不景气导致新股发行障碍。
• 洛阳钼业案例：原计划募资36.46亿元，最终缩减至6亿元，募投资金缩水84.0%，发行价格缩水50.0%。

6. 新三板扩容试点

• 启动时间：9月7日，首批8家企业挂牌，来自北京中关村、天津滨海、上海张江及武汉东湖等四个高新园区。
• 意义：为机构投资者提供新的投资机会和退出渠道。

机构背景简介

清科研究中心

• 成立时间：2001年。
• 服务对象：有限合伙人、VC/PE投资机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等。
• 研究领域：创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购。
• 研究内容：涵盖VC/PE投资情况、投资回报、基金募集、房地产基金发展等专题研究。
• 行业研究：涉及TMT、清洁科技、生技/健康、传统行业等10大领域。
• 报告数量：每年出版50份主题报告。

清科数据库（Zdatabase）

• 功能：专业数据库，覆盖中国创业投资及私募股权投资领域。
• 数据范围：
  • 自1992年以来的LP、投资机构、基金及其管理人员信息。
  • 基金投资信息、投资组合公司信息、并购和上市数据。
  • 政策法规、行业市场发展信息、企业资料及研究报告。
• 数据来源：定期调查问卷和每日电话访问，保持每日更新。
• 权威性：经过多方核对，确保数据的及时、精准和权威性。

总结

2012年9月，中国IPO市场整体低迷，融资额和数量均创三年新低。尽管境内市场有所回暖，但境外市场仍无新增IPO。VC/PE支持企业在IPO中占据主导地位，平均回报倍数为4.64倍，其中东土科技表现尤为突出。新三板扩容试点的启动为机构投资者提供了新的退出渠道。清科研究中心作为专业权威的行业研究机构，其数据库Zdatabase为市场参与者提供了全面、及时的信息支持。