清科2012年9月中国企业上市统计报告_6页_1mb

清科数据：2012年9月中国企业IPO融资额创三年新低

核心内容

2012年9月，中国共有12家企业完成IPO，合计融资约10.80亿美元，平均每家企业融资约0.90亿美元。这是2012年境内市场IPO数量和融资规模的最低值，与去年同期相比，IPO个数同比下降52.0%，融资规模同比下降67.8%。此外，9月境外市场也无中国企业在境外完成IPO，仅中国手游以介绍上市方式登陆纳斯达克。

主要观点

1. 境内IPO市场表现

• IPO数量：9月境内市场共有12家企业上市，其中6家为深圳中小企业板，5家为深圳创业板，1家为上海证券交易所。
• 融资规模：融资总额为10.80亿美元，其中深圳中小企业板融资占比最高（55.4%），深圳创业板次之（28.4%），上交所占比16.2%。
• 平均融资额：平均每家企业融资约0.90亿美元，其中融资额最高的企业为渤海轮渡（1.75亿美元）。

2. 行业分布

• 机械制造：上市企业最多，共3家，占25.0%。
• 食品&饮料：有2家企业上市，融资规模较大，占21.2%。
• IT行业：有2家企业上市，平均融资额为54.86万美元。
• 连锁及零售、纺织及服装、建筑/工程、能源及矿产：各1家企业上市，融资额相对较低。
• 其他：渤海轮渡为唯一一家非机械制造、食品&饮料、IT行业的IPO企业，融资额为175.13万美元。

3. 机构支持情况

• VC/PE支持企业：9月有9家企业获得VC/PE支持，占75.0%。
• IPO退出：共创造21笔IPO退出，涉及18家VC/PE机构。
• 平均回报倍数：平均账面回报倍数为4.64倍。
• 高回报企业：东土科技为上海汇银广场科技创业园带来18.72倍的账面回报，为9月最高值。

4. 市场环境分析

• 市场低迷：9月26日，沪指盘中跌破2000点，市场环境不景气，导致新股发行障碍重重。
• 募投资金缩水：洛阳钼业IPO募投资金由原计划的36.46亿元锐减至6.00亿元，缩水84.0%。

5. 新三板扩容

• 首批企业挂牌：9月7日，新三板扩容试点正式启动，来自北京中关村、天津滨海、上海张江及武汉东湖等四个高新园区的8家企业成为首批挂牌企业。

关键信息

• IPO数量与融资额：9月IPO数量环比下降20.0%，融资额环比下降6.1%。
• VC/PE支持：9家企业获得VC/PE支持，其中东土科技为机构带来最高回报。
• 市场环境：境内IPO市场持续低迷，境外市场亦无新增IPO。
• 数据来源：清科数据库提供详尽的IPO市场数据，涵盖多个国内外市场。
• 清科研究中心与数据库：
  • 清科研究中心成立于2001年，专注于创业投资、私募股权、新股上市等领域。
  • 清科数据库覆盖中国创业投资及私募股权投资领域，提供全面、精准、及时的数据服务。

总结

2012年9月，中国IPO市场整体表现低迷，境内IPO数量和融资额均创近一年新低，融资额更是三年最低。尽管仅有1家企业在境外上市，但新三板扩容为机构投资者提供了新的机会。VC/PE机构在IPO市场中占据主导地位，平均账面回报倍数为4.64倍，其中东土科技表现尤为突出。市场环境的不景气对新股发行造成较大压力，反映出资本市场整体疲软的趋势。