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量化交易策略周报总结（2018年8月5日）

核心内容概述

本报告总结了2018年8月5日的量化交易策略表现，涵盖了风格套利、随机区间突破、加强版EMDT、EMDT、SLM、价量模式匹配、SMT及期权比率预测等策略的本周表现和历史市场表现。报告指出，部分策略在当前市场环境中表现良好，而另一些策略则面临亏损压力。

主要观点与关键信息

本周交易表现

从上表可以看出，风格套利、加强版EMDT、EMDT和SLM策略本周均实现了盈利，而价量模式匹配、SMT和期权比率预测策略则出现了亏损。

年初以来表现

加强版EMDT策略年初以来累积收益率最高，为14.81%，而价量模式匹配策略表现最差，为-7.66%。

期指上市以来表现

加强版EMDT策略在期指上市以来表现最佳，累积收益率高达520.36%。而价量模式匹配和SLM策略在长期表现上也较为优秀，分别为281.50%和308.78%。然而，这些策略的最大回撤也相对较高，表明其在市场剧烈波动时存在较大风险。

策略分析

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率为0.35%，成功率40%，最大回撤-0.80%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数808次，累积收益率19.42%，成功率52.48%，最大回撤-19.15%。
• 分年度表现：
  • 2015年：-2.55%
  • 2016年：13.64%
  • 2017年：0.25%
  • 2018年：7.57%

随机区间突破策略

• 本周表现：交易0次，收益率为0.00%，成功率0.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数918次，累积收益率36.73%，成功率33.55%，最大回撤-15.46%。
• 分年度表现：
  • 2010年：9.75%
  • 2011年：3.23%
  • 2012年：16.52%
  • 2013年：7.66%
  • 2014年：-0.89%
  • 2015年：10.75%
  • 2016年：-10.89%
  • 2017年：-0.91%
  • 2018年：0.30%

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易3次，总体收益率0.52%，成功率66.67%，最大回撤-0.64%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1376次，累积收益率520.36%，成功率45.57%，最大回撤-16.83%。
• 分年度表现：
  • 2010年：60.65%
  • 2011年：32.36%
  • 2012年：30.92%
  • 2013年：23.25%
  • 2014年：15.62%
  • 2015年：63.54%
  • 2016年：-11.81%
  • 2017年：-5.56%
  • 2018年：14.81%

EMDT策略

• 本周表现：交易3次，总体收益率0.52%，成功率66.67%，最大回撤-0.64%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1163次，累积收益率407.66%，成功率43.85%，最大回撤-16.54%。
• 分年度表现：
  • 2010年：43.98%
  • 2011年：21.46%
  • 2012年：30.56%
  • 2013年：19.33%
  • 2014年：17.55%
  • 2015年：61.24%
  • 2016年：-10.80%
  • 2017年：-4.35%
  • 2018年：15.21%

SLM策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率0.35%，成功率40.00%，最大回撤-1.44%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1994次，累积收益率308.78%，成功率34.80%，最大回撤-24.29%。
• 分年度表现：
  • 2010年：12.47%
  • 2011年：4.22%
  • 2012年：32.42%
  • 2013年：30.22%
  • 2014年：0.73%
  • 2015年：82.88%
  • 2016年：-11.03%
  • 2017年：4.03%
  • 2018年：14.90%

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.13%，成功率40.00%，最大回撤-1.28%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数1787次，累积收益率281.50%，成功率47.45%，最大回撤-19.78%。
• 分年度表现：
  • 2011年：36.04%
  • 2012年：20.56%
  • 2013年：48.54%
  • 2014年：8.27%
  • 2015年：59.97%
  • 2016年：8.24%
  • 2017年：-9.54%
  • 2018年：-7.66%

SMT策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.81%，成功率20.00%，最大回撤-0.91%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数1994次，累积收益率324.34%，成功率29.19%，最大回撤-8.17%。
• 分年度表现：
  • 2010年：28.44%
  • 2011年：24.24%
  • 2012年：17.72%
  • 2013年：27.64%
  • 2014年：14.22%
  • 2015年：29.25%
  • 2016年：14.91%
  • 2017年：10.25%
  • 2018年：-5.38%

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，总体收益率-0.61%，成功率40.00%，最大回撤-2.39%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数850次，累积收益率154.68%，成功率47.88%，最大回撤-20.26%。
• 分年度表现：
  • 2015年：90.86%
  • 2016年：14.00%
  • 2017年：23.77%
  • 2018年：-5.43%

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模和测算，存在市场波动导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行决策，不应仅依赖本报告做出投资决定。

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

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