银行16年报系列深度三_16年_银行的资产负债有哪些变化__15页_2mb

银行16年报系列深度三总结

核心内容概述

本报告主要分析了2016年银行行业的资产负债结构变化，包括资产端和负债端的变动趋势。通过对比2015年和2016年的数据，展示了银行在贷款、债券投资、同业资产及负债方面的增长与压缩情况，同时分析了不同银行板块（国有行、股份行、农商行）之间的差异。

主要观点

资产结构变化

• 贷款增速平稳：整体贷款增速保持稳定，但股份行贷款增速高于其他板块，尤其在1Q16-2016全年贷款同比增速达18.3%。
• 债券投资高增长：股份行和农商行的债券投资增速显著高于国有行，其中农商行2016年债券投资同比增速达35%。
• 同业资产规模压缩：国有行、股份行和农商行的同业资产规模均有所压缩，其中农商行的同业资产规模负增长达52%。

贷款结构分析

• 按揭与信用卡贷款快速增长：国有行、股份行及农商行的个贷增速较快，其中股份行的贷款增长主要由住房按揭和信用卡推动。
• 区域投放差异：国有行在珠三角地区加大投放，不良贷款有所改善，但中西部和东北地区压力较大。

债券投资结构分析

• 交易类与可供出售类债券投资快增：国有行和股份行的交易类与可供出售类债券投资增长明显，而应收款项类投资则被压缩。
• 农商行投资结构调整：农商行增加了可供出售与应收款项类投资，同时压缩了交易类与持有至到期投资。

负债结构变化

• 存款增速平稳：整体存款增速保持稳定，但国有行和股份行的存款增速略高于其他板块。
• 同业负债增长较快：股份行在第四季度同业负债增速明显，达到17%以上。
• 发债（大额存单）增速强劲：尤其是农商行，2016年发债增速达144%，股份行也保持了较高的增速。
• 活期化比例提升：零售业务的大力发展推动了活期存款占比的提升，有助于降低负债成本。

关键信息汇总

资产端变化

• 贷款：股份行贷款增速高于其他板块，2016年同增18.3%；国有行贷款增速为10%。
• 债券投资：股份行和农商行增速高于国有行，其中民生银行债券投资同增142%。
• 同业资产：整体同业资产规模压缩，其中无锡银行同业资产负增长达52%。

贷款结构

• 按揭与信用卡：国有行和股份行的按揭贷款增速达28%和44%，信用卡贷款增速达67%和33%。
• 区域投放：国有行在珠三角加大投放，不良贷款有所改善，但中西部和东北地区压力较大。

债券投资结构

• 交易类与可供出售类：国有行和股份行交易类与可供出售类债券投资增速显著，浦发银行和民生银行增速最快。
• 应收款项类：国有行和股份行压缩应收款项类投资，农商行则增加此类投资。

负债端变化

• 存款：整体存款增速平稳，国有行存款增速略高于其他板块。
• 同业负债：股份行在第四季度同业负债增速显著，达到17%以上。
• 发债：农商行发债增速最快，达144%；股份行也保持较高增速。
• 活期存款：活期化比例持续提高，国有行和股份行活期存款占比提升明显，有助于降低负债成本。

总结

2016年，银行行业在资产和负债结构上经历了显著调整。资产端以贷款和债券投资为主，股份行和农商行在债券投资方面表现突出，而同业资产规模普遍压缩。负债端则以存款和同业负债为主，存款增速平稳，同业负债和发债（大额存单）增速较快，尤其在股份行和农商行中表现明显。整体来看，银行在推动零售业务和优化资产结构方面取得了一定成效，但区域和板块间的差异仍然存在。