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央企新能源产业发展成为“重头戏”行业周报总结

核心内容概述

2023年1月第1周，新能源产业迎来政策利好，国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》，同时国资委明确推动央企新能源产业发展成为“重头戏”。政策支持与央企引领将进一步促进新能源产业高质量发展，并带来新的投资机会。

主要观点

• 政策利好：国家能源局与国资委分别出台政策，强调新能源发展的重要性，推动技术创新与产业集中。
• 市场表现：本周三大指数全部上涨，北向资金净流入显著，成长股表现突出，新能源板块受到资金青睐。
• 投资建议：
  • 海风装机大年预期下，关注具备码头资源优势的核心部件厂商，如大金重工、海力风电、泰盛风能等。
  • 海缆环节因高技术壁垒和高毛利率，看好东方电缆、中天科技等。
  • 新能源车消费带动充换电设施需求增长，关注充电模块供应商盛弘股份、科士达，以及快充液冷散热系统相关企业英可瑞、永贵电器、英维克等。

关键信息

市场一周表现

• 指数表现：上证指数上涨2.21%，深证成指上涨3.19%，创业板指上涨3.21%。
• 行业表现：
  • 涨幅前三：计算机（5.15%）、建筑材料（5.08%）、通信（5.05%）。
  • 跌幅前三：农林牧渔（-1.22%）、社会服务（-0.96%）、交通运输（-0.15%）。
• 基建产业链表现：建筑装饰（2.75%）、建筑材料（5.08%）、电力设备（4.95%）、机械设备（2.96%）、通信（5.05%）均上涨。

行业重点资讯

1. 央企新能源发展：国资委提出推动央企新能源产业成为“重头戏”，强调“一盘棋”思想，鼓励新能源业务向主业企业和优势企业集中，重点布局储能、先进输电技术、多能互补等领域。
2. 地方政策支持：
   • 湖南省对新能源汽车充换电设施实施奖补，不同区域按不同标准给予补贴。
   • 昆明市2022年已建成充电桩18802枪，桩车比1:1.2。
   • 贵州省推进水风光一体化可再生能源基地建设，计划到2025年风电和光伏装机分别达1080万千瓦、3100万千瓦。
   • 山东省计划“十四五”期间推动新型储能技术发展，目标到2025年新型储能规模达50万千瓦。
   • 四川省支持凉山州风电基地和“三州一市”光伏基地建设，到2030年风电和光伏总装机容量达5000万千瓦。

公司动态

• 多家电力设备相关公司收到中标通知，如科陆电子、友讯达、远东股份、特锐德等。
• 中国电建等公司中标重大工程，显示其在新能源基建领域的竞争力。

重点行业分析

电网设备行业

• 市值前十公司：国电南瑞（1644.25亿元）、特变电工（784.48亿元）、正泰电器（650.37亿元）等。
• 周涨幅前三：众业达（24.82%）、科林电气（19.39%）、华自科技（17.52%）。
• 周跌幅前三：崧盛股份（-1.33%）、*ST光一（-0.97%）、华盛昌（-0.72%）。

充电桩行业

• 市值前十公司：阳光电源（1783.71亿元）、国电南瑞（1644.25亿元）、公牛集团（867.35亿元）等。
• 周涨幅前三：数源科技（37.97%）、苏文电能（32.03%）、芯能科技（25.66%）。
• 周跌幅前三：深圳能源（-4.40%）、富临运业（-2.99%）、捷顺科技（-2.44%）。

特高压行业

• 市值前十公司：国电南瑞（1644.25亿元）、晶澳科技（1529.36亿元）、中国电建（1082.94亿元）等。
• 周涨幅前三：通达动力（23.96%）、永福股份（18.93%）、江南奕帆（16.04%）。
• 周跌幅前三：深圳能源（-4.40%）、金百泽（-1.93%）。

风险提示

• 经济波动超预期
• 政策转向超预期

投资评级

• 证券投资评级：30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。
• 行业投资评级：30%以上为买入评级；15%-30%为增持评级；-15%-15%为中性评级；-15%以下为减持评级。

附注

• 本报告由川财证券有限责任公司发布，具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格。
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