【计算机】算力调度：算力时代的国家电网_14页_957kb

计算机行业深度报告总结

核心内容概述

本报告聚焦于算力调度作为算力建设新时代的重要组成部分，分析其定义、产业链结构、商业模式及市场前景，并提出相关投资建议与风险提示。

主要观点

• 算力调度类比电力调度：算力调度类似于电力调度，通过整合不同区域的算力资源，实现供需平衡，提高资源利用率。
• 算力调度是技术壁垒最高的环节：算力调度平台需具备实时感知、供需匹配、智能调度、服务运营、监测管理等能力，是实现算力资源灵活流通的核心。
• 央国企有望主导算力调度：算力调度具有较强的公益性，央国企在国家电网、石油运输等基础设施运营方面有成功经验，有望在算力调度中发挥主导作用。
• 算力调度市场处于早期阶段：当前市场格局分散，参与者众多，主要分为运营商主导、政府主导、企业主导和行业机构主导四类平台。
• 算力调度商业模式多样：包括基础设施建设、平台运营抽成、生态费用等，其中平台运营抽成有望成为主要盈利模式。
• 算力调度市场潜力巨大：2025年潜在市场规模测算为444-887亿元，预计IaaS市场将达4778亿元，算力利用率有望提升至35%。

关键信息

算力调度的定义与意义

• 算力调度是合理分配和利用计算机资源的过程，旨在提高利用率，减少浪费，确保任务高效执行。
• 通过算网大脑实现全网算力资源的智能编排与弹性调度。
• 算力主要分为通用、智算和超算三种类型，不同算法对算力有不同需求。

算力调度产业链组成

• 基础设施层：包括公共算力基础设施、企业级算力基础设施和中小服务商协作建立的算力网络。
• 平台层：算力调度平台建设（管理编排层）是技术壁垒最高的环节。
• 服务运营层：平台运营方可坐拥流量，通过抽成模式盈利。
• 应用层：未来平台可能发展为“App Store”式应用商店，提供算力、软件、数据资产等多类产品。

算力调度的商业模式展望

1. 基础设施与平台建设：包括项目建设和后续运维，是初期主要收入来源。
2. 平台运营抽成：通过整合闲置算力资源，实现高效调度，预计抽成比例在5%-10%之间。
3. 生态费用：平台未来可发展为应用商店，收取类似“App Store”的费用。

算力调度市场空间展望

• 2022年中国IaaS市场规模为3413亿元，预计2025年将达到4778亿元。
• 2025年中国需盘活的算力规模约为8874亿元。
• 按不同抽成比例测算，2025年算力调度潜在市场规模为444、710、887亿元。

投资建议

• 算力调度是未来趋势：预计2025年算力调度潜在市场规模超过400亿元，产业链各环节均有受益机会。
• 重点关注平台建设与运营方：
  • 国家级平台：中科曙光、三大运营商（中国电信、中国移动、中国联通）。
  • 区域级平台：云赛智联、神州数码、卓朗科技、广电运通、东方材料等。
  • 基础设施建设方：深桑达A、易华录、三大运营商。
  • 平台建设方：思特奇、青云科技等。

风险提示

• 政策支持不及预期：算力调度建设高度依赖政策推动，若政策落地缓慢，可能影响行业发展。
• 技术研发不及预期：算力调度涉及复杂的技术体系，若技术突破不及预期，将制约平台发展与商业化进程。

市场与政策背景

• 政策支持：我国已发布多项政策推动算力网络与调度建设，包括“十四五”规划、新型数据中心发展三年行动计划、“东数西算”工程等。
• 平台进展：已有多个平台上线，如国内首个东数西算一体化算力服务平台、国家超算互联网平台、全国一体化算力算网调度平台等。

结论

算力调度作为算力资源优化配置的关键环节，将在未来几年迎来快速发展。随着政策支持和技术进步，算力调度平台有望成为新的盈利增长点，央国企及头部企业将占据主导地位，相关产业链公司具备投资价值。然而，行业仍面临政策与技术落地不及预期的风险，需密切关注发展动态。