20240313-上海证券-机械行业周报_大规模设备更新持续推进_机床_轨交_农机等有望受益_14页_1mb

机械行业周报总结

行情回顾

过去一周（2024.3.4-2024.3.8），中信机械行业上涨 1.78%，表现处于中上游，位列所有一级行业涨跌幅排名第6。其中，运输设备涨幅最大（4.55%），而仪器仪表跌幅最大（-1.64%）。

板块表现

• 工程机械：上涨 1.97%
• 通用设备：上涨 1.24%
• 专用设备：上涨 1.63%
• 金属制品：上涨 1.41%
• 运输设备：上涨 4.55%
• 仪器仪表：下跌 1.64%

个股表现

涨幅前十

1. 金盾股份：+51.52%
2. 上海沪工：+44.03%
3. 川润股份：+43.35%
4. 罗博特科：+37.53%
5. 优德精密：+30.02%
6. 星光农机：+25.99%
7. 雷尔伟：+25.20%
8. 三晖电气：+24.33%
9. 诚益通：+21.30%
10. 佰奥智能：+20.85%

跌幅前十

1. 达意隆：-17.07%
2. 吉冈精密：-16.22%
3. 同惠电子：-15.60%
4. 中纺标：-14.72%
5. 恒进感应：-14.53%
6. 厚普股份：-13.72%
7. 密封科技：-13.60%
8. 荣亿精密：-13.25%
9. 恒泰艾普：-12.20%
10. 标准股份：-12.06%

行业主要观点

1. 大规模设备更新持续推进

• 国家发改委提出“四大行动”：设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用、标准提升。
• 设备更新需求持续扩大，预计年规模将达5万亿元以上。
• 机床、轨交、农机等板块有望受益。
  • 机床：存量中低端机床替代空间大，受益于产业升级。
  • 轨交设备：老旧内燃机车淘汰换新及高级修需求集中释放。
  • 农机：政策支持更新需求，国四切换影响减弱，后续补贴政策有望推动需求。

2. 人形机器人产业化落地可期

• 2024年《政府工作报告》强调培育新质生产力，人形机器人被列为未来重点发展方向。
• 人形机器人融合人工智能、高端制造、新材料等技术，将成为政府支持方向。
• 建议关注核心零部件及配套高端装备企业，包括：
  • 总成：拓普集团、三花智控
  • 传感器：柯力传感、东华测试、汉威科技
  • 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
  • 丝杠：恒立液压、贝斯特
  • 电机：鸣志电器、步科股份、雷赛智能
  • 装备：秦川机床、华辰装备、日发精机

行业高频数据跟踪

2.1 工程机械设备

• 2024年2月PMI为 49.1%，环比下降 0.1pct
• 2023年12月制造业固定资产投资额同比 +6.5%
• 2024年1月新能源汽车销量 +78.7%
• 2024年1月动力电池装车量 +100.2%

2.2 自动化设备

• 2023年12月工业机器人产量 +15.5%
• 2023年12月电梯、自动扶梯及升降机产量 +4.5%
• 2023年12月金属切削机床产量 +3.5%

2.3 锂电设备

• 2024年1月新能源汽车销量 +78.7%
• 2024年1月动力电池装车量 +100.2%

2.4 半导体设备

• 2024年1月全球半导体销售额 +15.2%
• 2024年1月中国半导体销售额 +26.6%

2.5 光伏设备

• 2024年3月6日，致密料均价为 68.00元/kg，环比上涨 11.48%
• 硅片、电池片、组件价格环比均持平。

原材料价格及汇率走势

• LME铜：8654.00美元/吨，环比 +1.51%
• LME铝：2252.00美元/吨，环比 +0.63%
• 中国塑料城价格指数：851.24，环比 +0.42%
• 钢材价格指数：109.90，环比 -1.50%
• 美元对人民币汇率：7.18，环比 -0.21%
• 螺纹钢价格：3620.00元/吨，环比 -3.47%
• 布伦特原油期货结算价：82.21美元/桶，环比 -0.71%
• LNG价格：4016.00元/吨，环比 +1.67%

行业要闻及公告

4.1 行业重点新闻

• 2024年2月挖掘机销量：12608台，同比下降 41.2%
• 2024年2月装载机销量：6495台，同比下降 32.6%
• 星动纪元完成超亿元天使轮融资：联想创投领投，用于具身智能和通用人形机器人研发。

4.2 重点公司公告

1. 横河精密：2023年营收 6.78亿元，净利润 0.34亿元
2. 恒工精密：与专业投资机构共同设立基金，用于人形机器人产业链布局
3. 杰瑞股份：拟向中东子公司增资 12,000万美元，用于建设生产及办公基地

风险提示

• 宏观经济下行风险
• 下游需求不及预期
• 原材料价格波动

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、减持、无评级
• 行业投资评级：分为增持、中性、减持

免责声明

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