20240227-上海证券-机械行业周报_新一轮大规模设备更新启动_人形机器人行业催化不断_16页_1mb

机械行业周报总结

核心内容

本报告聚焦于2024年2月19日至22日的机械行业动态，分析了行业整体表现、主要板块走势、关键数据跟踪、原材料价格及汇率变化、行业要闻及重点公司公告，并提出投资建议和风险提示。

主要观点

人形机器人行业催化不断

• 国际动态：英伟达计划于3月举办GTC 2024大会，发布生成式AI和机器人等新技术；特斯拉展示了Optimus人形机器人更流畅的步行能力。
• 国内进展：上海市计划推动人形机器人国家制造业创新中心落地；优必选发布工业版人形机器人Walker S在新能源汽车工厂的实训视频，展示其在工业制造和商用服务场景的应用能力。
• 行业前景：人形机器人作为颠覆性产品，有望吸引技术实力强、资金雄厚的企业进入，推动产业发展加速。
• 投资建议：关注核心零部件厂商及配套高端装备生产企业，如：
  • 总成：拓普集团、三花智控
  • 传感器：柯力传感、东华测试、汉威科技
  • 减速器：绿的谐波、双环传动、中大力德
  • 丝杠：恒立液压、贝斯特
  • 电机：鸣志电器、步科股份、雷赛智能
  • 装备：秦川机床、华辰装备、日发精机

新一轮大规模设备更新启动

• 政策支持：中央财经委员会会议强调推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，以提升先进产能比重。
• 行业受益：高端制造业投资需求持续，机床等通用制造设备有望受益。
• 市场周期：我国机床产量上一轮高峰期在2011-2014年，当前进入老旧设备更新换代阶段，叠加政策利好，建议关注具有竞争力的国产机床企业，如秦川机床、海天精工、纽威数控、科德数控。

行情回顾

• 行业表现：中信机械行业过去一周上涨7.30%，在所有一级行业中排名第8。
• 细分板块：
  • 工程机械：上涨0.72%
  • 通用设备：上涨8.17%
  • 专用设备：上涨9.45%
  • 仪器仪表：上涨10.81%
  • 金属制品：上涨13.16%
  • 运输设备：上涨4.91%
• 个股表现：
  • 涨幅前十：森远股份（+63.00%）、克来机电（+61.09%）、蓝科高新（+60.93%）、克劳斯（+52.29%）、天纺标（+51.52%）、东杰智能（+49.46%）、德恩精工（+47.96%）、恒泰艾普（+45.92%）、银宝山新（+44.84%）、丰立智能（+44.53%）
  • 跌幅前十：五新隧装（-8.33%）、万通液压（-4.97%）、杭氧股份（-4.80%）、合肥高科（-4.52%）、中密控股（-4.07%）、宏华数科（-3.69%）、科达制造（-3.64%）、浙江鼎力（-3.39%）、华锐精密（-3.18%）、巨星科技（-2.90%）

行业高频数据跟踪

工程机械设备

• 2024年1月PMI为49.2%，环比上升0.2pct。
• 2023年12月制造业固定资产投资额累计同比+6.5%，增速环比上升0.2pct。
• 2023年12月房地产开发投资完成额累计同比-9.6%，增速环比下降0.2pct。
• 2024年1月挖掘机销量为1.2万台，同比+18.5%，环比-25.9%。
• 2024年1月小松挖掘机开工小时为80.4小时，同比+89.2%，环比-11.1%。
• 2023年12月汽车起重机销量同比-21.9%，增速环比下降12.7pct。
• 2024年1月装载机销量为7802.0台，同比+22.9%，环比-17.2%。

自动化设备

• 2024年1月M1、M2分别同比+5.9%、+8.7%，增速分别环比+4.6%、-1.0pct。
• 2023年12月工业机器人产量为4.2万台，同比+3.8%，环比+15.5%。
• 2023年12月中国电梯、自动扶梯及升降机产量为14.0万台，同比+10.2%，环比+4.5%。
• 2023年12月金属切削机床产量当月值为5.9万台，同比+11.3%，环比+3.5%。

锂电设备

• 2024年1月新能源汽车销量为72.9万辆，同比+78.7%，环比-38.8%。
• 2024年1月动力电池装车量为3.2万兆瓦时，同比+100.2%，环比-32.6%。

半导体设备

• 2023年12月全球半导体销售额为486.6亿美元，同比+12.1%，环比+1.4%。
• 2023年12月中国半导体销售额为151.4亿美元，同比+19.9%，环比+4.7%。

光伏设备

• 截至2月23日，硅料、硅片、组件、电池片价格均与节前持平：
  • 致密料均价：68.00元/kg
  • 单晶182/210尺寸硅片价格：2.05/2.80元/片
  • 单晶PERC182/210尺寸电池片价格：0.38/0.38元/W
  • 单晶PERC182/210尺寸组件价格：0.90/0.93元/W

原材料价格及汇率走势

• LME铜：8559.00美元/吨，环比+1.03%，年初至今+0.31%
• LME铝：2184.00美元/吨，环比-1.44%，年初至今-6.08%
• 中国塑料城价格指数：847.81，环比+1.01%，年初至今-1.86%
• 钢材价格指数：111.92，环比-0.23%，年初至今-1.76%
• 美元对人民币汇率：7.20，环比+0.08%，年初至今+4.25%
• 上海HRB400 20mm螺纹钢：3840.00元/吨，环比-2.04%，年初至今-6.80%
• 动力煤期货结算价：801.40元/吨，环比0.00%，年初至今-12.99%
• 布伦特原油期货结算价：81.62美元/桶，环比-2.22%，年初至今-4.99%
• 全国液化天然气LNG价格：3498.00元/吨，环比-12.64%，年初至今-43.36%

行业要闻及公告

行业重点新闻

1. 卡特彼勒2023年全年业绩：营收671亿美元，同比增长13%；营业利润129.66亿美元，同比增长64.04%；净利润103.35亿美元，同比增长54.14%。
2. 小松挖掘机开工小时数：中国地区为80.4小时，同比增长89.0%。
3. CME观测2月挖掘机销量：预计国内销量5400台，同比下降53%。
4. 宇树科技完成B2轮融资：近10亿元，投资方包括美团、金石投资等。
5. 优必选工业版人形机器人Walker S进厂实训：已在新能源汽车工厂完成移动产线启停自适应行走等任务。

重点公司公告

1. 铂力特：2023年度营收12.32亿元，同比增长34.23%；归母净利润1.43亿元，同比增长79.41%。
2. 纽威股份：2023年度营收23.26亿元，同比增长26.05%；归母净利润3.20亿元，同比增长21.89%。
3. 华锐精密：2023年度营收7.94亿元，同比增长32.02%；归母净利润1.58亿元，同比下降5.00%。
4. 浙海德曼：2023年度营收6.66亿元，同比增长5.57%；归母净利润0.30亿元，同比下降49.73%。
5. 奥特维：2023年度营收63.04亿元，同比增长78.11%；归母净利润12.55亿元，同比增长76.15%。同时，公司中标2.7亿元项目，对2024年业绩影响存在不确定性，但将对公司2025年经营业绩产生积极影响。

风险提示

• 宏观经济下行风险：可能影响下游需求。
• 下游需求不及预期：可能导致行业增长放缓。
• 原材料价格波动：对成本控制带来不确定性。

投资评级说明

• 股票投资评级：分为买入、增持、中性、减持、无评级。
• 行业投资评级：分为增持、中性、减持。
• 基准指数：A股以沪深300指数为基准，港股以恒生指数为基准，美股以标普500或纳斯达克综合指数为基准。

免责声明

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