20250302-开源证券-通信行业周报_全面看好国产AIDC产业链四大方向_13页_1mb

AI算力发展与工业互联网应用总结

人工智能技术快速发展，以算力国产化为核心的基础设施建设成为国家科技发展战略重点。2月24日人民日报发文指出，抢抓人工智能发展机遇是科技跨越发展、产业优化升级的关键，要求加快构建全国一体化算力网，推动算力设施国产化。

算力基础设施领域重点发展四大方向：

1. AIDC机房建设（AIDC机房、柴油发电机、风冷液冷等）
   推荐股：宝信软件、润泽科技
   受益股：光环新网、万国数据等

2. IT侧（国产算力芯片、服务器及电源）
   推荐股：紫光股份、中兴通讯
   受益股：浪潮信息、寒武纪等

3. 网络侧（交换机及芯片、光通信等）
   推荐股：紫光股份、中兴通讯、盛科通信
   受益股：锐捷网络等

4. 云计算（公有云、私有云、算力租赁）
   受益股：三大运营商、云计算相关企业

行业数据方面，2024年全国5G基站总数达4251万站，比2023年净增874万站；三大运营商及广电5G移动电话用户数达1014亿户。云计算业务保持稳健增长，中国移动云营收同比增长193%，中国电信云营收同比增长203%。

主要风险点包括：

1. 5G建设不及预期导致产业链发展受阻
2. AI技术发展不及预期影响核心产业
3. 中美贸易摩擦加剧带来国际发展风险

建议投资者重点关注上述四大方向的投资机会，包括算力基础设施建设、国产芯片、光通信设备等领域，同时需关注中美贸易环境变化和5G基础设施建设进程。