仲量联行-亚太区另类资产投资的崛起——数据中心：推动亚洲数字繁荣-2019.4-24页_8mb
报告摘要
数据中心：推动亚洲数字繁荣
核心内容
数据中心已成为推动亚太地区数字经济发展的重要基础设施。随着互联网和移动技术的普及，亚太区正成为全球数据中心增长的核心驱动力。人口增长、互联网普及率提升、云服务需求激增以及政府对数据保护和网络安全立法的加强，共同促成了数据中心市场的快速发展。
主要观点
市场增长与趋势
- 全球增长：主机托管数据中心市场收入预计将以15.7%的复合年增长率增长，2020年将达到600亿美元。
- 亚太区地位：亚太区预计将在未来两年内占据全球主机托管市场40%的份额，超过北美成为最大市场。
- 需求驱动因素：数字产品和服务消费、云服务扩张、企业数据需求、数据本地化法律等均推动数据中心建设需求。
- 新兴市场潜力：印度、印尼、中国大陆等新兴市场因人口结构、互联网普及率和政府政策支持，成为投资者关注的焦点。
主要市场分析
- 新加坡：基础设施强大，电力供应稳定，是数据中心投资的首选地之一。市场趋于稳定，运营商和投资者兴趣浓厚。
- 中国香港：作为北亚区的聚合点，继续吸引云服务供应商和大型企业。政府政策和土地招标为市场带来新机遇。
- 悉尼：云服务供应商如Equinix、Digital Realty等正在扩张，市场在短期内保持价格坚挺。
- 东京：由于电力和土地限制，运营商正转向周边地区，如多摩、横滨、千叶。大阪市场因需求溢出而受到关注。
新兴市场机遇
- 中国大陆：已成为全球增长最快的数据中心市场，受益于政府的数字化政策和企业对云服务的需求。二线城市因成本优势和基础设施改善而日益受到青睐。
- 印度：数字应用发展迅速，预计到2020年互联网用户将达6.5亿，电子商务和金融服务将成为主要增长引擎。
- 印度尼西亚：拥有年轻人口和增长潜力，数据本地化法律推动本地企业寻求数据中心外包服务。
关键信息
数据中心特性
- 资本密集型：开发成本高，每兆瓦约1000万美元，60%用于资本支出。
- 管理密集型：需要全天候维护特定的环境和运营标准，如温度、湿度和电力供应。
- 可扩展性要求：数据中心必须具备足够的容量以满足全球和区域客户需求。
电力容量与定价
- 主要市场每千瓦每月费率：
- 澳大利亚：160-245美元
- 新加坡：130-220美元
- 中国香港：150-250美元
- 日本：130-250美元
- 老牌运营商的税息折摊前利润率通常在35%-60%之间。
投资途径
- Propco投资：通常包括定制建造（BTS）和售后回租，适合熟悉本地市场的投资者。
- Opco投资：通过收购现有运营商或组建合资企业进入市场，避免从零开始建设。
投资考量因素
- 关键驱动因素：包括政治环境、土地和人力成本、网络连接、数据本地化法律等。
- 关键考量因素：如自然灾害风险、供电质量、审批程序复杂性、与本地企业合作需求等。
未来展望
- 数据保护立法：将影响数据中心部署策略，推动需求向新兴市场转移。
- 棕地改造：在主要市场和新兴市场中都可能成为重要的投资策略。
- 定制化解决方案：随着云服务和企业需求的变化，定制建造（BTS）将成为重要趋势。
- 超大规模设施：云供应商和企业将推动对高密度、高容量数据中心的需求。
投资者手册
| 地区 | 关键驱动因素 | 关键考量因素 |
|---|---|---|
| 新加坡 | 稳定的政治环境、较少自然灾害、稳定电力供应 | 成本较高、土地缺乏、邻近新兴市场竞争 |
| 中国香港 | 中国大陆政府支持、稳定政治环境、较少自然灾害 | 成本较高、土地稀缺、需与本地企业合作 |
| 东京 | 强劲国内需求、强大网络连接 | 土地稀缺、自然灾害、与亚太其他国家连接性 |
| 悉尼 | 强大网络连接、强劲国内需求 | 风暴和洪水、土地缺乏、与亚太其他国家连接性 |
| 中国大陆 | 有利的人口结构、土地和人力成本较低 | 需与本地企业合作、行业法规不清晰、自然灾害 |
| 印度 | 有利入口结构、土地和人力成本较低 | 市场处于初级阶段、需开发网络基础设施 |
| 印度尼西亚 | 有利人口结构、经济发展 | 市场处于初级阶段、需开发网络基础设施 |
联系信息
-
Rohit Hemnani：亚太区 - 总监
+65 6494 3875 | Rohit.Hemmani@ap.jll.com -
邢一昊：大中华区 - 总监
+86 21 6133 5460 | Steven.Xing@ap.jll.com -
Pelham Higgins：日本和韩国 - 总监
+81 3550 19377 | Pelham.Higgins@ap.jll.com -
Noeleen Goh：+65 6418 8619 | Noeleen.Goh@ap.jll.com
-
Raymond Fung：+852 2846 5181 | Raymond.Fung@ap.jll.com
-
Noral Wild：澳大利亚 - 总监
+61 2 9672 6522 | Noral.Wild@ap.jll.com -
Bob Tan：亚太区 - 投资部总监
+65 6494 3879 | Bob.Tan@ap.jll.com -
Vijay Rajagopalan：印度 - 总监
+91 9819605114 | Vijay.Rajagopalan@ap.jll.com -
Jordan Berryman：+61 2 9220 8566 | Jordan.Berryman@ap.jll.com
-
Phillipa Weber：+61 4 7807 4707 | Phillipa.Weber@ap.jll.com
-
Mahesh Khalap：+91 2271 495745 | Mahesh.Khalap@ap.jll.com
-
Nicholas Wilson：亚太区 - 资本市场研究
+65 6394 7810 | Nicholas.Wilson@ap.jll.com -
Shashank Narayan：+852 2846 5047 | Shashank.Narayan@ap.jll.com
-
仲量联行官网：www.joneslanglasalle.com.cn
版权信息
仲量联行2018年版权所有。保留所有权利。此处所载所有信息来源于我们认为可靠的渠道，但我们不对其准确性做出任何保证或担保。
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
