20181130-中债资信-融资租赁企业会计处理差异及分析_融资租赁行业基础研究（中）_10页_514kb

融资租赁行业会计处理分析总结

核心内容概述

本报告从信用评级视角出发，对我国融资租赁行业的会计处理方式进行深入分析，重点探讨融资租赁企业在资产负债表、利润表和现金流量表中的会计科目设置与记账方式，揭示其与一般工商企业之间的差异，并分析这些差异对财务报表勾稽关系的影响。

主要观点

1. 会计制度与处理方式现状

• 我国尚未建立完整的租赁会计制度，融资租赁企业的会计科目设置多依据业务特点。
• 会计处理方式存在较大差异，影响财务报表的可比性。

2. 资产端会计处理

• 融资租赁企业资产端以“应收融资租赁款”为主，占比通常超过80%。

• 应收融资租赁款入账价值 = 最低租赁收款额 + 初始直接费用。

• 未实现融资收益 = 最低租赁收款额 + 初始直接费用 + 未担保余值 - 其现值。

• 应收融资租赁款净值 = 应收融资租赁款净额 - 减值准备。

• 多数企业将应收融资租赁款计入“长期应收款”或“一年内到期的非流动资产”。

• 部分企业如君创租赁、狮桥租赁等设置专门科目进行区分。

• 非金融租赁企业在资产分类和计提比例方面与银行存在差异，拨备覆盖率普遍低于银行和金融租赁企业。

3. 负债端会计处理

• 融资租赁企业主要融资渠道包括银行借款、股东借款、债券发行、资产支持计划、信托融资等。

• 有息债务多计入“短期借款”、“长期借款”或“应付债券”科目。

• 少数企业将部分融资计入“其他非流动负债”或“长期应付款”科目。

• 融资租赁保证金作为企业稳定资金来源，通常计入“其他应付款”或“长期应付款”。

• 部分企业如远东租赁、环球租赁设置“应付保证金”科目。

• 保证金具有降低风险、提高内部收益率、担保功能及缓解付租困难等作用。

4. 利润表会计处理

• 融资租赁企业营业收入主要包括利息收入和服务收入（如手续费、财务咨询费）。

• 利息收入统一计入“营业收入”科目，服务收入则根据具体项目收取。

• 营业成本主要包括融资利息支出、手续费及佣金支出等，以利息支出为主。

• 多数企业将利息支出计入“营业成本”，个别企业如华能天成、中信富通将其计入“财务费用”。

5. 现金流量表会计处理

• 租赁项目本金在现金流量表中的记账方式存在两种主流模式：

  • 一种计入投资活动现金流（如“购建固定资产所支付的现金”或“投资支付的现金”）；
  • 一种计入经营活动现金流（如“购买商品、接受劳务支付的现金”）。

• 租赁项目利息在现金流量表中的记账方式也存在差异：

  • 一种将利息收入与支出均计入经营活动现金流；
  • 一种将利息收入计入经营活动现金流，利息支出计入筹资活动现金流。

• 会计处理差异导致现金流量表中经营活动与筹资活动现金流不匹配，影响净现金流的准确性。

关键信息

资产负债表与现金流量表的勾稽关系

• 由于融资租赁资产被部分企业视为经营性资产，其本金回收计入经营活动现金流，导致经营性净现金流持续净流出。
• 对于一般工商企业，经营性净现金流持续净流出意味着经营能力弱，但对融资租赁企业而言，这是其业务模式的正常表现。
• 融资租赁企业资产端与现金流量表科目间勾稽关系不统一，需结合业务特性进行分析。

利润表与现金流量表的勾稽关系

• 利息支出计入“营业成本”或“财务费用”会影响现金流量表的分类。
• 若利息支出计入“财务费用”，则其在现金流量表中体现为筹资活动现金流，导致经营活动净现金流虚高，筹资活动净现金流虚低。
• 实际分析中，需根据利润表调整利息支出科目，以匹配现金流量表分类。

行业现状与展望

• 我国融资租赁行业监管体系和会计制度尚不完善，会计处理方式存在较大差异。
• 未来随着会计制度和监管政策的完善，融资租赁企业的会计处理将趋于一致化和规范化。

结论

融资租赁企业的会计处理方式因其业务模式和监管定位不同而存在显著差异，这导致其财务报表结构与一般工商企业不同。在分析其财务报表时，需结合其业务特性进行判断，避免因会计处理方式差异而误判企业财务状况。随着制度的逐步完善，融资租赁行业会计处理有望更加统一和规范。