融资租赁行业基础研究（中）：融资租赁企业会计处理差异及分析-20181130-中债资信-10页

融资租赁行业会计处理专题报告总结

核心内容概述

本报告围绕融资租赁行业的会计处理方式，从资产负债表、利润表和现金流量表三方面进行分析，探讨了融资租赁企业在会计科目设置和记账方式上的差异，并指出由于我国租赁会计制度尚不完善，导致融资租赁企业财务报表存在一定的不一致性和不可比性。

主要观点与关键信息

1. 融资租赁企业会计处理现状

• 会计制度不完善：我国尚未出台完整的租赁会计制度，融资租赁企业会计处理多根据业务特点进行设置。
• 分类监管：融资租赁企业分为非金融租赁企业和金融租赁企业，非金融租赁企业会计处理与一般工商企业存在较大差异。
• 样本选取：报告选取29家非金融租赁企业作为分析样本，分析其会计处理方式。

2. 资产负债表会计处理

（一）资产端

• 主要资产：融资租赁企业的主要资产为“应收融资租赁款”，通常占总资产的80%以上。
• 会计科目设置：
  • 多数企业将应收融资租赁款计入“长期应收款”。
  • 部分企业如君创租赁、狮桥租赁等，单独设置“应收融资租赁款”科目。
• 入账价值：
  • 应收融资租赁款入账价值 = 最低租赁收款额 + 初始直接费用。
  • 未实现融资收益 = 最低租赁收款额 + 初始直接费用 + 未担保余值 - 其现值。
• 应收融资租赁款净额与净值：
  • 应收融资租赁款净额 = 应收融资租赁款 - 未实现融资收益。
  • 应收融资租赁款净值 = 应收融资租赁款净额 - 减值准备。
• 资产分类与拨备：
  • 多数企业参考银行五级分类标准对资产进行分类。
  • 非金融租赁企业拨备覆盖率（样本中位数157%）低于银行（178.7%）和金融租赁企业（292%）。

（二）负债端

• 主要融资渠道：
  • 包括银行借款、股东借款、非标融资、发行债券、资产支持专项计划等。
  • 有息债务主要体现在“短期借款”、“长期借款”、“应付债券”等科目。
• 融资租赁保证金：
  • 保证金通常为项目金额的10%~20%，用于担保租金、费用等。
  • 保证金收取比例存在较大差异，部分企业如宝信租赁收取10%~15%，部分企业收取5%~10%。
  • 保证金在会计科目中主要计入“其他应付款”、“长期应付款”或“其他非流动负债”。
• 保证金作用：
  • 降低融资比例，控制项目风险。
  • 提高内部收益率。
  • 具有担保功能。
  • 缓解承租人短期资金困难。

3. 利润表会计处理

• 营业收入：
  • 主要包括融资租赁利息收入和服务收入（如手续费、财务咨询费）。
  • 利息收入计入“营业收入”，多数企业将利息支出计入“营业成本”。
  • 少数企业如华能天成、中信富通将利息支出计入“财务费用”。
• 营业成本：
  • 主要为融资资金利息支出、手续费及佣金支出等。
  • 利息支出规模与融资规模和融资渠道密切相关。
• 会计处理差异：
  • 利息支出计入“营业成本”或“财务费用”会影响利润表与现金流量表的勾稽关系。

4. 现金流量表会计处理

• 本金记账方式：
  • 10家企业将融资租赁本金的投放与回收计入投资活动现金流。
  • 19家企业计入经营活动现金流。
  • 不同记账方式导致科目不可比，需结合分析。
• 利息记账方式：
  • 15家企业将利息收入与支出均计入经营活动现金流。
  • 14家企业将利息收入计入经营活动现金流，利息支出计入筹资活动现金流。
  • 不同记账方式导致经营活动现金流虚高、筹资活动现金流虚低。

5. 报表勾稽关系分析

• 资产负债表与现金流量表：
  • 融资租赁企业将本金计入投资活动或经营活动现金流，导致与一般工商企业勾稽关系不同。
  • 需结合业务特点分析其现金流情况。
• 利润表与现金流量表：
  • 利息支出计入“营业成本”或“财务费用”会影响报表匹配性。
  • 为保证报表一致性，建议将利息支出从“财务费用”调整至“营业成本”并相应调整现金流量表科目。

总结

我国融资租赁企业在会计处理方面尚未统一，主要体现在资产分类、利息支出科目设置、现金流量表记账方式等方面。由于行业监管和会计制度不完善，企业间财务数据存在较大差异，影响财务报表的可比性。未来随着制度的完善，融资租赁行业的会计处理将更加规范和统一。在分析融资租赁企业财务报表时，应结合其业务模式和会计处理特点，避免简单套用一般工商企业的分析方法。