20151220-兴业证券-银行业资金流向周报_17页_896kb

银行业分析报告总结

核心内容概述

本报告分析了2015年12月14日至19日期间银行业资金流向、融资融券市场情况及大宗交易数据，旨在为投资者提供市场动向的参考。

主要观点

• 资金流向：整体市场资金呈现净流出趋势，但银行业在该周表现较为积极，资金净流入总额为12.09亿元，较上周增加24.44亿元。
• 行业表现：除金融、电信业务和日常消费品外，其余行业均出现资金净流出。银行业净流入资金在所有二级行业中排名靠前。
• 个股表现：招商银行净流入资金最多（4.34亿元），民生银行次之（3.37亿元）。部分银行如工商银行、浦发银行、北京银行等出现资金净流出。
• 融资融券情况：融资市场买入额高于偿还额，融资余额有所上升；融券市场卖出量大于偿还量，但总体余额略有下降。
• 大宗交易：本周银行业共发生4笔大宗交易，其中工商银行的交易溢折价率较高，显示出一定的市场波动。

关键信息

资金流向统计

• 全周资金净流出：269.79亿元，较上周减少937.64亿元。
• 特大单净流入：165.08亿元，大单净流出：434.87亿元。
• 银行业净流入：12.09亿元，净流入额较上周增加24.44亿元。
• 银行业超额收益率：-1.94%，显示相对沪深300指数表现略差。

融资融券市场情况

• 融资市场：
  • 买入额：3,971.57亿元
  • 偿还额：3,785.74亿元
  • 融资余额：11,706.28亿元，较上周增加196.32亿元。
• 融券市场：
  • 卖出量：1.97亿股
  • 融券余额：31.34亿元，较上周减少1.04亿元。

大宗交易情况

• 工商银行：12月18日和16日分别发生2笔大宗交易，溢折价率分别为-9.96%和-10.00%，成交金额分别为2,629.12万元和1,801.73万元。
• 其他交易：农业银行、建设银行、兴业银行、平安银行、交通银行等也发生大宗交易，但交易规模相对较小。

行业资金流向

• 资金净流入行业：金融、电信业务和日常消费品。
• 资金净流出行业：包括信息技术、工业、医疗保健等。
• 资金净流入金额/A股流通市值最高：电信业务（0.14%），银行业（0.02%）紧随其后。

银行业个股资金流向

• 净流入资金最多：招商银行（4.34亿元）、民生银行（3.37亿元）、兴业银行（2.50亿元）。
• 净流出资金最多：工商银行（-15.34亿元）、中国银行（-72.29亿元）、光大银行（-145.36亿元）。
• 资金净流入金额/A股流通市值最高：民生银行（0.13%）。

风险提示

• 监管政策变化：可能对银行业产生影响。
• 银行存款上浮比例提高：可能对银行利润产生压力。
• 信贷资产信用风险暴露：可能对银行的财务状况带来挑战。

结论

报告指出，尽管整体市场资金呈现净流出，但银行业在该周表现相对较好，资金净流入情况改善。招商银行和民生银行在资金流入方面表现突出，而工商银行、浦发银行等则面临资金净流出的压力。投资者需关注监管政策变化及银行信贷资产信用风险，以评估潜在的投资风险。