20170409-兴业证券-银行业资金流向周报_22页_855kb

银行业资金流向周报总结（2017.04.03-2017.04.09）

核心内容概述

本报告分析了2017年4月3日至4月9日期间银行业资金流向情况，涵盖了市场整体资金流动、行业资金流动、银行业个股资金流动、融资融券市场情况以及大宗交易情况。整体来看，市场资金呈现净流出态势，银行业资金流出幅度较大，但部分个股表现相对较好。

主要观点

• 市场整体资金流向：本周沪指报收于3286.62点，深成指报收于10669.48点。全周市场合计净流出资金30.98亿元，其中周三净流入16.50亿元，其余时间均呈净流出。大单资金净流出1.13亿元，特大单资金净流出29.85亿元。
• 行业资金流向：11个GICS一级行业除公用事业外均实现资金净流出，公用事业净流入1.93亿元，占市值比重0.01%。金融业整体净流出37.60亿元。
• 银行业资金流向：中信银行指数周涨幅为0.03%，沪深300指数周涨幅为1.78%。银行业全周净流出14.72亿元，周三净流出最大为10.35亿元。银行业区间超额收益率为-1.75%。
• 银行业个股资金流向：17支银行股中有8支实现资金净流入，民生银行净流入金额最大为0.91亿元，建设银行净流入资金占市值比重最高为0.07%。
• 融资融券市场情况：融资市场买入额1354.77亿元，偿还额1369.89亿元，融资余额增加60.20亿元至9240.44亿元。融券市场卖出量3.03亿股，融券余额增加3.88亿元至45.94亿元。兴业银行和民生银行融资买入额较高，分别为3.72亿元和3.64亿元。
• 大宗交易情况：本周银行业共发生1笔大宗交易，4月5日宁波银行以0.60%折价率成交60万股，成交金额为1098.60万元。

关键信息

1. 市场资金流向统计

• 全周净流出资金：30.98亿元
• 周三净流入：16.50亿元
• 大单净流出：1.13亿元
• 特大单净流出：29.85亿元
• 沪指：3286.62点
• 深成指：10669.48点

2. 行业资金流向

• 公用事业净流入：1.93亿元
• 金融业净流出：37.60亿元
• 公用事业资金净流入占市值比重：0.01%

3. 银行业资金流向

• 中信银行指数周涨幅：0.03%
• 沪深300指数周涨幅：1.78%
• 银行业全周净流出：14.72亿元
• 银行业成交额：408.09亿元
• 银行业超额收益率：-1.75%

4. 银行业个股资金流向

• 民生银行净流入金额最大：0.91亿元
• 建设银行净流入占市值比重最大：0.07%
• 17支银行股中有8支实现净流入

5. 融资融券市场情况

• 融资买入额：1354.77亿元
• 融资偿还额：1369.89亿元
• 融券卖出量：3.03亿股
• 融资余额：9240.44亿元（增加60.20亿元）
• 融券余额：45.94亿元（增加3.88亿元）

6. 大宗交易情况

• 宁波银行大宗交易：4月5日，折价率0.60%，成交量60万股，成交额1098.60万元
• 其他银行大宗交易：如民生银行、兴业银行、中国银行、建设银行等，均发生过交易，但折价率和成交量较小

风险提示

• 监管政策的超预期变化
• 货币当局对银行存款上浮比例的提高
• 银行信贷资产信用风险的暴露

结论

本周银行业整体资金呈净流出状态，但部分个股如民生银行、建设银行表现较好，资金净流入。融资融券市场中，兴业银行和民生银行融资买入额较高，而融券市场中，民生银行和华夏银行卖出量较高。此外，宁波银行发生一笔大宗交易，折价率0.60%。整体来看，银行业面临一定的资金流出压力，需关注监管政策变化及信用风险。