20241209-国盛证券-房地产开发_政治局会议点评_超常规的稳经济工作安排_房地产政策将持续加码_2页_368kb

政治局会议强调了经济工作的积极调整，特别是政策的加码趋势。会议指出，宏观政策将更加积极有为，侧重于扩大需求、稳住楼市股市和防范风险，并提出财政与货币政策需协同发力、超常规逆周期调节。房地产方面，政策持续加码已成趋势，包含需求侧（如降低利率、税费减免）、去库存（土地收储与商品房收购）和融资端支持（融资协调机制）。重点建议关注基本面稳健、政策转型及一线和二线城市相关房企，同时提出物业板块和转型概念公司具备投资价值，风险在于政策落地与需求恢复不及预期。总体维持“增持”评级，强调部署政策Beta行情，控制节奏与仓位。