机械设备_拐点已至_机器人需求进入持续增长期_21页_1mb

机械设备行业总结：工业机器人需求进入持续增长期

核心内容

本报告分析了工业机器人需求增长的背景及趋势，指出中国已进入工业化后期阶段，机器人需求将进入持续高增长期，未来三年工业机器人销量增速预计在 40% 左右。通过对比日本工业化中后期机器人产业发展的经验，认为中国具备相似的发展条件和增长潜力。

主要观点

1. 日本经验：工业化后期是机器人产业爆发期

• 日本在上世纪70年代进入工业化后期，工业机器人需求随之爆发，1985年保有量达到9.3万台，制造业人均保有量达7.53台/千人，较1974年增长超90倍。
• 汽车产业是日本工业机器人需求增长的主要驱动力，占内销机器人需求的37.69%。
• 机器人密度曲线表明，经济水平和制造业出口占比是影响机器人保有量的关键因素。

2. 中国现状：工业化后期已至，机器人需求增长潜力大

• 2013年中国人均GDP达到7078美元，符合工业化后期标准（6719-12598美元），已具备机器人产业爆发条件。
• 2017年底，中国工业机器人保有量为46.5万台，密度为3.44台/千人，接近日本1983年水平，但仍远低于日本当前水平（约214台/万人）。
• 中国制造业出口占比不断提升，从2001年的约50%增长至2016年的63.67%，为机器人需求增长提供支撑。

3. 需求增长驱动因素

• 经济结构优化：第三产业对GDP增长的贡献逐步提升，2017年贡献率超过第二产业。
• 劳动力成本上升与人口老龄化：劳动力人口增速下降，农民工工资上涨约2倍，劳动力成本上升促使企业转向自动化。
• 技术进步与政策支持：产学研结合推动机器人产品成本下降、性能提升；政策引导促进中小企业智能化改造。

4. 供给端发展

• 国内工业机器人产业链逐步完善，核心零部件实现进口替代，本体制造技术突破，多关节机器人首次成为国产销量主力。
• 2017年上半年，国产多关节机器人销量同比增长44.9%，占销量比重达40.1%。
• 随着国产化率提升，机器人本体价格有望下降，进一步释放需求。

关键信息

• 未来三年预测：

  • 2018年：工业机器人保有量预计64.58万台，销量18.08万台，同比增速37.87%
  • 2019年：工业机器人保有量预计89.45万台，销量24.88万台，同比增速37.62%
  • 2020年：工业机器人保有量预计121.04万台，销量31.59万台，同比增速26.99%

• 模型公式：
  $$
  \log R = a_1 + a_2 \log GDP + a_3 \log (E_m / E)
  $$
  其中，R为机器人保有量，GDP为国民生产总值，$E_m / E$ 为制造业出口占比总出口。

• 模型参数拟合结果：

  • a1 = -14.90
  • a2 = 0.42
  • a3 = 2.20
  • a4 = 6.02
  • R-square = 99.45%

风险提示

1. 宏观经济不及预期：若经济增速放缓，将影响机器人需求增长。
2. 本土化制造不及预期：产业链本土化不足可能导致成本下降不及预期，影响需求释放。
3. 模型局限性：仅以少数参数进行线性推算，忽略其他复杂因素，结果存在偏差。

政策与产业背景

• 日本在70-80年代通过一系列政策支持（如《机电法》《高技术税制》等）推动机器人产业发展，形成完整产业链。
• 中国正在推进类似的政策，包括税收优惠、设备贷款支持等，助力机器人产业快速发展。

产业趋势

• 技术进步：工业机器人被视为提升制造业全要素生产率的重要工具，其影响可与蒸汽机相提并论。
• 需求释放：随着劳动力成本上升、政策引导及产业链完善，工业机器人需求将持续释放。
• 国产替代：核心零部件国产化趋势明显，有助于降低机器人成本，推动市场增长。

总结

中国正进入工业化后期阶段，具备与日本相似的机器人需求增长条件。未来三年，国内工业机器人销量增速预计在40%左右，机器人密度仍有大幅提升空间。通过技术进步、政策支持和产业链完善，国内机器人产业将进入持续高增长期，成为推动制造业效率提升和经济增长的重要力量。