2018年-数据局_普华永道：商业银行流动性风险管理办法_12页_1mb

《商业银行流动性风险管理办法》影响总结

核心内容

《商业银行流动性风险管理办法》于2018年7月正式发布，是对2017年12月修订征求意见稿的进一步完善。该办法旨在构建更加全面、科学、合理的流动性监管和监测体系，提升商业银行流动性风险管理能力，与国际巴塞尔协议标准接轨，推动银行回归传统业务模式。

主要观点

• 监管指标体系扩充：新规将原有两个流动性监管指标（流动性比例、流动性覆盖率）扩展为五个，新增净稳定资金比例、优质流动性资产充足率、流动性匹配率，形成更完整的监管框架。
• 差异化监管：针对不同规模的银行，分别设定监管指标。资产规模2000亿以上的银行需满足流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率；而规模较小的银行则需满足优质流动性资产充足率、流动性比例和流动性匹配率。
• 流动性匹配率为核心变革：流动性匹配率是新规中最重要的更新内容，引导银行优化资产负债期限结构，避免短期资金支持长期资产，提升流动性风险抵御能力。
• 鼓励非同业存款：在流动性匹配率计算中，非同业存款折算率较高，监管鼓励银行发展传统存款业务，抑制同业业务过度扩张。
• 同业业务受限：新规对同业负债和同业资产的折算率设置不同，可能导致同业拆借利率上扬，抑制同业业务发展。
• 提升市场风险管理能力：新规强调商业银行应加强市场风险管理能力，特别是债券投资和优质流动性资产储备，以满足监管要求和业务发展需求。

关键信息

1. 流动性风险监管指标

2. 流动性风险监测指标

• 包括流动性缺口、流动性缺口率、核心负债比例、同业融入比例、最大十户存款比例、最大十家同业融入比例、超额备付金率、重要币种的流动性覆盖率、存贷比。
• 同业融入比例替代原同业市场负债比例，对同业存单纳入计算，增强同业负债监测的全面性。

3. 流动性匹配率折算率设置

4. 同业业务影响

• 负债端：同业拆入比同业存款更受监管青睐，有利于达标。
• 资产端：存放同业优于拆放同业，可能促使银行更谨慎地管理同业资产。
• 同业拆借利率：因资金供需不匹配，短期内同业拆借利率可能上扬，抑制同业业务发展。

5. 存款定价的重要性

• 在利率市场化背景下，存款定价成为银行核心竞争力之一。
• 科学合理的存款定价有助于降低负债成本，提升盈利能力，同时保障银行流动性。

6. 债券投资的激励

• 新规未明确债券投资的折算率，但倾向于鼓励优质债券投资。
• 商业银行需提升市场风险管理和投资能力，以适应新规下的业务转型。

结论

《商业银行流动性风险管理办法》通过引入新的监管指标、优化监测体系、细化管理要求，推动商业银行回归传统业务，加强流动性风险管理。新规对中小银行影响较大，而对国有大行和股份行则相对有利。未来，银行需在资产负债管理、存款定价、债券投资及市场风险管理等方面加强能力建设，以实现合规达标与可持续发展。