不忘初心，回归传统_-_《商业银行流动性风险管理办法》的影响_12页_1mb

报告摘要

《商业银行流动性风险管理办法》影响总结

核心内容

2018年7月，《商业银行流动性风险管理办法》正式稿发布，标志着我国商业银行流动性风险管理进入新的阶段。新办法在监管指标、监测指标及其他管理要求上进行了重要修订，旨在构建更加全面、科学、合理的流动性监管体系，提升商业银行的流动性风险抵御能力，引导其回归传统业务，增强稳健经营能力。

主要观点

1. 新规概述

监管指标扩充：从原来的两个（流动性比例、流动性覆盖率）扩展为五个，新增净稳定资金比例、优质流动性资产充足率、流动性匹配率。
差异化监管：对资产规模2000亿元以上的银行，要求持续达标流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比例和流动性匹配率；对2000亿元以下的银行，要求达标优质流动性资产充足率、流动性比例和流动性匹配率。
流动性匹配率：是本次修订后最大的变革，重点引导商业银行合理配置长期稳定负债和高流动性资产，避免期限错配。

2. 回归传统，存款为王

非同业存款优先：新规对非同业存款给予更高折算率，鼓励商业银行发展传统存款业务。
同业业务受限：三个月以内的同业负债折算率为0，抑制了依赖短期同业融资的业务模式。
存款定价重要性提升：在利率市场化背景下，科学定价存款成为提升银行盈利能力与流动性管理的关键。

3. 提升优质流动性资产储备与债券投资

债券投资受鼓励：虽然未明确债券投资的折算率，但监管倾向于对优质债券给予较低折算率，鼓励其发展。
风险管理能力提升：银行需加强市场风险和投资管理能力，以应对金融创新带来的流动性风险。

关键信息

流动性风险监管指标

指标名称	适用范围	监管标准	达标期限
流动性覆盖率	资产规模≥2000亿元	≥100%	2018年底前达100%
净稳定资金比例	资产规模≥2000亿元	≥100%	2018年7月1日起执行
流动性比例	所有商业银行	≥25%	2018年7月1日起执行
优质流动性资产充足率	资产规模<2000亿元	≥100%	2018年底前达80%，2019年6月达100%
流动性匹配率	所有商业银行	≥100%	2020年1月1日起按监管指标执行

流动性风险监测指标

流动性缺口：未来各时间段表内外资产与负债的差额。
流动性缺口率：流动性缺口与相应时间段表内外资产的比率。
核心负债比例：核心负债占总负债的比例。
同业融入比例：同业拆放、同业存放、卖出回购等占总负债的比例。
最大十户存款比例：前十大存款客户存款占比。
最大十家同业融入比例：前十大同业机构融入占比。
超额备付金率：超额准备金与各项存款的比率。
重要币种的流动性覆盖率：按币种划分的流动性覆盖率。
存贷比：调整后贷款余额与调整后存款余额的比率。

流动性匹配率折算率

项目	资金来源折算率（按剩余期限）	资金运用折算率（按剩余期限）
来自中央银行资金	70%、80%、100%	-
各项存款	50%、70%、100%	30%、50%、80%
同业存款	0%、30%、100%	40%、60%、100%
同业拆入及卖出回购	0%、40%、100%	50%、70%、100%
发行债券及同业存单	0%、50%、100%	-

总结

新《商业银行流动性风险管理办法》通过引入更全面的监管指标、优化监测体系、细化管理要求，推动商业银行优化资产负债结构，提升流动性风险抵御能力。其中，流动性匹配率成为核心指标，引导银行回归传统业务，抑制过度依赖同业融资的模式。同时，新规对存款定价、债券投资及风险管理能力提出了更高要求，推动银行在合规基础上增强核心竞争力。

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