德勤中国消费品和零售行业纵览2025：挖掘消费结构升级中的增长新机遇_55页_4mb

消费品与零售行业2025年度分析总结

核心内容

2025年，中国消费品零售行业在政策支持、技术迭代、消费结构升级、绿色消费和品牌出海等多重因素推动下，呈现出增长与分化并存的态势。政策组合拳加快了消费市场的复苏，资本市场热情被进一步激发，企业通过创新和数字化转型，寻找新的增长机会。

主要观点

• 政策支持：2024年以来，政府通过一系列供需两端的政策组合拳，包括“以旧换新”和“两新”政策，有效提振了消费市场信心，2025年1-2月社零增速加快，政策效果显著。
• 技术赋能：生成式人工智能在消费行业中的应用，提升了运营效率，优化了供应链管理和营销策略，推动了消费体验的升级。
• 消费结构升级：居民消费更注重情绪价值、质价比和可持续发展，服务性消费比重提升，推动交通、教育、文化娱乐等领域的增长。
• 绿色消费：绿色消费新场景的应用推动了业务新增量，消费者对可持续产品和绿色消费场景的偏好增加，企业通过绿色产品和环保包装提升竞争力。
• 品牌出海：国货品牌加速布局海外市场，探索新的增长机会，尤其在餐饮、轻工产品、家电、跨境电商等赛道表现突出。
• 细分领域分化：行业呈现结构性分化，高端化、功能性、健康化和数字化成为主要增长驱动力，而传统可选消费品面临增长压力。

关键信息

消费市场宏观分析

• 国内消费市场经历结构性调整，有效需求不足，2024年消费对经济增长的贡献率逐步走弱。
• 2025年1-2月社零增速加快，资本市场活跃，政策效果显现。
• 服务性消费比重提升，推动交通、教育、文化娱乐等领域的增长。

投融资趋势

• 2024年一级市场投融资进入调整期，餐饮娱乐、食品饮料和国货化妆品获得较多投资。
• 二级市场上市企业数量减少，但首发募资额有所提升，主要得益于运动鞋服、家电、国货美妆和茶饮等高成长领域。

消费结构升级

• 居民消费偏好转向情绪价值和质价比，传统炫耀式消费减少。
• 人口老龄化和家庭小型化改变了消费偏好，推动了宠物食品和绿色产品的需求。
• 2025年春节档电影带动潮玩市场爆发，IP联名模式助力品牌价值和营销升级。

投融资数据

• 2025年初以来，消费品零售企业加快递交IPO招股书，港股和A股均出现活跃态势。
• 2024年消费品零售行业细分领域投融资情况显示，高确定性赛道获得更多关注。

重点细分领域分析

白酒

• 2024年上半年营收同比增速13.0%。
• 行业进入转型阶段，高端化战略和数字化渠道拓展是主要增长驱动力。
• 头部品牌高度集中，市场份额持续提升。

宠物食品

• 2024年上半年营收同比增速21.2%。
• 消费者对宠物食品的健康与营养需求持续提升。
• 行业竞争格局较为分散，国产替代加速，线上渠道竞争激烈。

化妆品

• 2024年上半年营收同比增速12.2%。
• 国货品牌认可度提升，通过短视频和直播触达年轻消费者。
• 品牌通过“成分透明”策略建立消费者信任。

家电

• 2024年上半年营收同比增速6.6%。
• 以旧换新政策激活存量市场，带动空调、冰箱等产品销量增长。
• 行业集中度提升，头部企业通过并购和整合扩大市场份额。

休闲食品

• 2024年上半年营收同比增速3.7%。
• 健康化零食持续升温，企业通过创新工艺推出更健康的零食产品。
• 电商持续推动C端消费，传统调味品品牌通过线上渠道拓展市场。

调味品

• 2024年上半年营收同比增速1.6%。
• 消费者更注重食品健康属性，推动“无添加”、“少糖”等产品需求。
• 成本控制和供应链优化是行业增长的关键。

速食

• 2024年上半年营收同比增速1.0%。
• 政策推动行业规范化，深加工产品受欢迎。
• 水产品深加工比例提升，满足消费者对方便食品和预制菜的需求。

农作物产品加工

• 2024年上半年营收同比增速-5.6%。
• 政策支持推动行业绿色可持续发展，健康化需求持续深化。
• 行业集中度提升，龙头企业通过全链条布局降低成本。

畜牧养殖

• 2024年上半年营收同比增速-6.9%。
• 行业集中度提升，规模化养殖企业占据主导地位。
• 企业通过成本控制、风险管理等策略增强抗风险能力。

水产品

• 2024年上半年营收同比增速-8.0%。
• 深加工产品受欢迎，消费者偏好绿色、无污染的养殖产品。
• 行业集中度提升，头部企业通过并购和扩张巩固市场地位。

服装鞋帽

• 运动鞋服、时尚服饰、鞋包配饰等细分领域表现各异。
• 国产品牌市场份额提升，品牌转型和科技创新是关键。
• 通过赛事赞助和线上渠道融合，提升品牌影响力和市场渗透率。

总结

2025年，中国消费品零售行业在政策支持、技术迭代、消费结构升级和品牌出海等多重因素的推动下，呈现出增长与分化并存的趋势。重点细分领域如白酒、宠物食品、化妆品和家电等保持强劲增长，而传统可选消费品如啤酒、乳制品和休闲食品则面临增长压力。企业需通过创新、数字化转型和绿色消费策略，以适应市场变化，抓住增长机遇。